Козик В.В. (ру) Международная экономика и международные экономические отношения (2003)
2.6. "Новые индустриальные страны" в системе мирового хозяйства
2.6.1. Общая характеристика "новых индустриальных стран"
60-80-е годы XX века стали периодом глобальных изменений в общей структуре развивающихся стран, - из их среды выделился группа так называемых новых индустриальных стран (НИС), "новых индустриальных" экономик. Преимущественно к этой группы причисляют четыре страны Юго-Восточной Азии - Гонконг (Сянган), Сингапур, Тайвань, Республику Корею, а также три латиноамериканские государства - Аргентину, Бразилию, Мексику. Это - НИК первой волны, или первого поколения, мощные по развитию экономики. Относительно объединения этих стран и территорий (Потому что не все указанные государства являются независимыми: Гонконг уже стал составной Китая; КНР своей частью считает и Тайвань; Южная Корея - часть разобщенной государства) в "Новые индустриальные" среди экономистов нет возражений. Относительно других стран этой группы, о которых речь пойдет ниже, то их принадлежность к НИС признается не всегда.
Участниками НИС второго поколения считают, как правило, Малайзию, Таиланд, Индию; третьего поколения - Кипр, Тунис, Турцию, Индонезию; четвертого - Филиппины, южные провинции Китая или весь Китай. Появляются целые зоны "Новоиндустриальности", полюса экономического роста, влияние которых распространяется прежде всего на ближайшее расположены регионы.
Последнее время, классифицируя некоторые НИС и постсоциалистические страны, экономисты используют термин "рынки возникают (emerging markets). Признаками зачисления в эту группу стран считаются: показатель уровня инфляции в среднем 5 % В год и доход на душу населения - 8160 долл.. США.
По некоторым важным показателям экономического развития НИС выделяются не только среди развивающихся стран, но и среди промышленно развитых государств.
С 1960 до 1993 г. 7 из 10 экономик мира больше растут, находились в регионе Восточной и Юго-Восточной Азии. Четыре "азиатские тигры" (Южная Корея, Сингапур, Тайвань, Гонконг) имели темпы роста ВВП на душу населения в среднем 6% в год, одновременно аналогичный показатель в США рос менее чем на 2% ежегодно. Темпы роста Малайзии в среднем составляли более 4% в год, а Индонезии поменьше. В Китае, самой населенной стране мира с более чем одним миллиардом жителей, отмечалось феноменальный рост ВВП на душу населения, которое равнялось 8,1% ежегодно с 1978 г. Не менее феноменальным был рост в Южной Корее уровня средней годовой зарплаты - от 80 дол. США в 1960 г. до 10 тыс. дол. в 1996 p., т.е. фактически в течение одного поколения - более чем 100 раз.
В 1995 г. Бразилия вышла на 10-е место в мире по показателям экономического развития. По объему экспорта автомобилей она опережает Италию.
Отдельно надо упомянуть Сингапур, который в 1995 г. первым из государств Юго-Восточной Азии получил статус "индустриально развитой". Это звание ему официально предоставлено Организацией экономического сотрудничества и развития. Три десятилетия стабильного экономического роста превратили Сингапур из небольшого порта в девятую страну в списке самых богатых стран мира по показателю ВНП на душу населения. При политической стабильности промышленность страны постоянно росла на 8,4% ежегодно, а ее житель повысил свой жизненный уровень в среднем в 7 раз. Ежегодный доход на душу населения в Сингапуре в 1995 г. составил 22,3 тыс. дол. США, что выше, чем в Великобритании. По мировым рейтингом конкурентоспособности экономик в 2000 г. Сингапур является вторым среди 47 крупнейших экономик мира. Первые в этом списке - США.
Среди НИК есть и такие, которые точнее можно назвать "новые индустриально-аграрные страны ", в которых наряду с развитой промышленностью существует высокоразвитое сельское хозяйство. Эта отрасль экономики таких стран, как Малайзия, Таиланд, Аргентина, Бразилия, имеет современную базу развития и высокий показатель експортности видов сельскохозяйственной продукции.
2.6.2. Основные особенности экономической модели НИК
Рассматривая экономическую модель "новых индустриальных стран" и особенности ее успешного развития до последнего времени, преимущественно отмечают внешние и внутренние причины, обусловившие этот развитие. Целый ряд указанных причин или факторов развития является общим для всех НИС. Однако есть и определенные особенности экономической модели роста, присущие только экономикам стран Юго-Восточной Азии. Специфические черты выделяют и в латиноамериканской модели роста.
Сначала вспомним общие для всей группы НИК внешние факторы их экономического роста, обеспечили выделение "новых индустриальных стран" со всего развивающегося мира. Во-первых, это то, что по каким-то причинам некоторые "новые индустриальные страны "оказались в сфере особых политических и экономических интересов промышленно развитых стран. Так, сфера политических интересов США охватывала Тайвань и Южную Корею как страны, противостоящие "коммунистическому влияния "стран Восточной Азии. Этим государствам была оказана огромная экономическая помощь и военная поддержка. Например, Тайвань получил помощь в размере 1,5 млрд дол. США. В период с 1950 по 1965 pp. помощь США составила 34% совокупных инвестиций на Тайване, в том числе 74% в инфраструктуру, 59% в сельском хозяйство, 13% в промышленности. Это в значительной степени дало стартовый толчок для развития страны.
Южноазиатские страны были сферой особых интересов японских ТНК, создавали здесь свои многочисленные филиалы, опираясь на дешевую, трудолюбивую и дисциплинированную рабочую силу с похожим на японский менталитетом и близкое положение стран региона.
Особое значение для США имеет то, что Мексика является их ближайшим соседом. Нестабильное положение страны может негативно отразиться на ситуации в США. Кроме того, весь латиноамериканский регион является мощным рынком сбыта продукции американских ТНК и сферой вложения их инвестиций.
Вторым значительным фактором активизации экономических связей НИС и промышленно развитых стран была структурная перестройка, которая проходила в 50-60-е годы в экономике ТРК, прежде всего формирование там мощных транснациональных корпораций и усиление зарубежной экспансии последних. В результате в первой половине 80-х лет прямые инвестиции в экономику "новых индустриальных
стран "достигли 42% прямых капиталовложений в развивающиеся страны. Среди промышленно развитых стран крупнейшим инвестором предпринимательского капитала в НИК является США. Объем их прямых инвестиций составляет 10% от общего объема таких инвестиций за рубежом. На втором месте по объему прямых инвестиций в "новые индустриальные страны "находится Япония.
Японские инвестиции способствовали индустриализации НИС Азии и росту конкурентоспособности их экспорта. Существенную роль они сыграли в превращении "новых индустриальных стран" в крупных экспортеров продукции обрабатывающей промышленности. Только за 1982 - 1985 pp. эти инвестиции выросли на Тайване в 2 раза, в Гонконге - на 61%. За это время с участием японского капитала была сформирована большая промышленная база, позволившая этим странам стать экспортерами высококачественных готовых изделий. В Южной Корее, где японские инвестиции на начало 80-х годов составляли более половины объема иностранных прямых инвестиций, за прошедшие годы был создан комплекс по производству станков, электротехнического оборудования, морских судов и т.п..
Для "новых индустриальных стран" Азии было характерно то, что предпринимательский капитал направлялся преимущественно в обрабатывающую промышленность и сырьевые отрасли. В латиноамериканских НИС он вкладывался в торговлю, сферу услуг, обрабатывающую промышленность. Широкая экспансия зарубежного частного капитала привела к того, что в "новых индустриальных странах" фактически нет ни одной отрасли экономики, где не было бы иностранного капитала.
Указанные внешние факторы экономического роста НИС сыграли важную роль в формировании их высокоэффективных экономик, но не меньшее значение здесь имели внутренние причины, обусловившие особую привлекательность "новых индустриальных стран "для ТРК. Общей для всех НИК внутренней причиной было то, что почти в всех "новых индустриальных странах" сложились автократические или близкие к таковым политические режимы, лояльные к промышленно развитым странам. Здесь была обеспечена политическая стабильность. Демократические и политические преобразования были направлены в пользу капиталистических экономических реформ. Иностранным инвесторам внутри НИК гарантировался высокую степень безопасности для их инвестиций.
К тому же все "новые индустриальные страны" имели большую армию дешевой рабочей силы. А в азиатских странах рабочим свойственны трудолюбие, усердие, дисциплинированность. Этот фактор позволял транснациональным компаниям из США и Японии обеспечивать снижение издержек производства, перенесенного на территорию этих стран. Латиноамериканские НИС, в дополнение к человеческим ресурсам, имеют хорошую сырьевую базу и достаточно вместительные внутренние рынки.
Основным фактором экономических успехов "новых индустриальных стран" стала выбрана ими модель развития, общее определяется как политика внешней ориентации. Такая модель предполагает прохождение трех этапов экономического развития: 1-й этап - преимущественное развитие импортозамещающим отраслей, 2-й этап - Создание экспортного потенциала и базовых отраслей; 3-й этап - ориентация на развитие научных отраслей.
Первый этап (50-60-е годы) ставил основной задачей развитие в странах отраслей промышленности, предназначенных заменить своей продукцией импорт аналогичных товаров из-за границы. Это обеспечивало экономию валютных средств и насыщение внутренних рынков "новых индустриальных стран" основными потребительскими товарами.
Этот этап в целом был одинаковым для всех НИК по своим качественным характеристикам и результатами, хотя латиноамериканские НИС проходили этот этап дольше из-за большую емкость своих внутренних рынков.
Второй этап индустриализации НИС (кон. 60-х - кон. 70-х годов) совпал с структурной перестройкой в промышленно развитых странах, изменениями в международном разделении труда и изменением роли, которая в этом процессе отводилась странам развиваются.
Политика экспортной ориентации, ставившая целью создание отраслей производства продукции на экспорт, должна принципиальные различия в азиатских и латиноамериканских "новых индустриальных странах".
НИК Юго-Восточной Азии создавались преимущественно трудоемкие предприятия по выпуска продукции массового потребления.
Латиноамериканские НИС основной упор сделали на развитии высокотехнологичных капиталоемких отраслей, преимущественно в обрабатывающей и добывающей промышленности.
Опыт и практика доказали, что модель азиатских "новых индустриальных стран" была эффективной в плане стимулирования экономического роста, и она больше отвечала требованиям и интересам ТНК. Именно в течение второго этапа здесь были преимущественно созданы отрасли и определяют их специализацию в мировом хозяйстве, предусматривающий закрепление за ними функций производителей продукции массового спроса для удовлетворения, в частности, и потребностей рынков промышленно развитых стран. Сегодня эти отрасли стали сложнее (речь идет о производстве видеомагнитофонов, компакт-дисковых проигрывателей, персональных компьютеров, легковых автомобилей и др.).
"Новые индустриальные страны" Азии, развивая працемистки экспортно производства по мере накопления опыта и капиталов перешли к капиталоемких отраслей, а постепенно и к
развития наукоемких отраслей и создание собственной научно-исследовательской базы (3-й этап индустриализации начался здесь в конце 70-х - начале 80-х годов.). Этот период характеризуется ощутимым увеличением государственных и частных ассигнований на развитие НИОКР. В некоторых "новых индустриальных странах" Юго-Восточной Азии, в частности Гонконге и Сингапуре, а также в Китае образуются научно-технические парки - специальные зоны, в которых созданы льготные условия для иностранных и местных фирм, разрабатывающих и выпускающих наукоемкую продукцию, в частности на экспорт.
В этот период здесь динамично развивающихся электронная и электротехническая промышленность, металлообработки, автомобилестроение, химическая промышленность, судостроение, авиационная и даже аэрокосмическая промышленность. Экономики постепенно переориентируются с производства товаров массового спроса на высокотехнологичные товары и их компоненты промышленного назначения.
Латиноамериканские "новые индустриальные» страны на втором этапе индустриализации фактически не смогли обеспечить опережающее рост экспорта. В результате темпы экономического роста оказались недостаточными для решения внутриэкономических проблем. Для многих экономик Латинской Америки 80-е года стали "потерянным десятилетием". После стремительного роста на первом этапе индустриализации эти страны много задолжали до начала 80-х годов Свое внимание правительства этих стран перенесли на внутришньоориентовану экономическую политику, развивая свою промышленность для удовлетворения внутреннего спроса со использованием высоких торговых барьеров. Это негативно повлияло на конкурентоспособность продукции латиноамериканских НИС и уменьшило в результате их возможности обслуживания своего огромного внешнего долга, большая часть которого "проидалася", а не шла на производственные инвестиции. Ситуацию ухудшили высокие процентные ставки доллара еще больше повысили требования по обслуживания долга этих стран, глубокая рецессия того времени в США, повлекший снижение спроса на экспорт латиноамериканских стран и соответственно снижение цен на него. В результате платежи по обслуживанию внешнего долга НИК латиноамериканского региона резко выросли относительно экспортных поступлений. По такой политики технологическое отставание стран углублялось, поскольку сюда импортируется НЕ самая передовая техника и технология из промышленно развитых государств.
К началу 90-х годов совместными усилиями под руководством США и других развитых стран-кредиторов, а также МВФ и Всемирного банка во латиноамериканских стран реформировали свою экономику и реструктуризировали свои долги, поэтому кризис был преодолен.
Многие НИС латиноамериканского региона возобновили рост в 90-х годах их правительства теперь меньше вмешиваются в экономические процессы и проводят более зовнишньоориентовану политику. Наибольшего успеха достигла Чили, открытая, либерализована экономика которой росла в среднем более чем на 6% ежегодно с 1983 Одновременно треть беднейшей части населения повысила уровень своих доходов к показателю среднего.
Другие экономики региона также растут. С 1993 г. реальный рост в Бразилии составил 4% в год. Бразилия также преодолела чрезвычайную инфляцию. Еще более ощутимое возрождение экономики Аргентины, которая росла на 1% ежегодно в течение 80-х годов.
Полный анализ ситуации в "новых индустриальных странах" Юго-Восточной Азии требует сосредоточения внимания еще на некоторых факторах экономического роста, специфических для региона, и на той ситуации, которая сложилась здесь в конце 90-х лет.
Долговременный успех экономического роста азиатских НИС позволил выделить важные составляющие рациональной стратегии развития этих стран. Среди них, кроме уже указанной экспортоориентированной политики, ограниченная роль правительства, внимание к человеческого и физического капитала. Еще одним фактором этой стратегии стало понимание того, что развитие не должно сопровождаться значительными различиями в доходах населения.
Развитие человеческого капитала внес решающий вклад в экономический успех Азии. Экономики региона инвестировали средства в общее начальное и среднее образование, одновременно развивая свой научный и инженерный потенциал. В результате местная рабочая сила приспособлена к работе с каждый раз сложнее производственными процессами, и позволило этим странам двигаться к сложных современных технологий. Особенно важным аспектом их образовательной стратегии стало внимание к образованию женщин наряду с образованием мужчин.
Инвестиции в физический капитал также внесли значительный вклад в экономическое развитие "новых индустриальных стран" Юго-Восточной Азии. Положительным моментом является то, что эти инвестиции были преимущественно внутренними за счет высокой нормы внутренних сбережений. Некоторые из восточноазиатских экономик имели норму совокупных сбережений, большую ЗО% ВВП. В Китае, например, сегодня этот показатель составляет 33% и является одним из самых высоких в мире.
Роль правительства во многих восточноазиатских экономиках сводилась к дополнению рынка и обеспечения эффективности его функционирования. То есть в целом она была ограниченной, в большей степени в Гонконге и на Тайване, меньше - в Южной Корее и Сингапуре-Именно с помощью правительств установленные здесь торговые режимы были зовнишньоориентованимы, благодаря чему страны достигли положительных
сальдо платежных балансов. Правительства также контролировали поддержания макроэкономической стабильности, избегая высокой инфляции и безработицы. Всего правительственные расходы азиатских "тигров" составляли 15% ВНП.
Опыт роста "новых индустриальных стран" Юго-Восточной Азии продемонстрировал на практике прямая связь между ростом и равенством в доходах. Традиционные теории утверждали, что неравенство необходимо для стимулирования экономического роста, ибо последнее требует сбережений, а богатые экономят больше, чем бедные. В таких теориях также приходилось, что неравенство увеличивается на ранних стадиях роста, когда разрыв в доходах появляется между рабочими в новом промышленном секторе и оставшимися в традиционном аграрном. И наконец, бедные должны выиграть от национального роста.
Отрицая указанные теории, несколько восточно-азиатских стран (Южная Корея, Гонконг, Сингапур, Тайвань) преуспели в ускоренном росте, не только сохраняя справедливое распределение доходов, чем многие другие страны, но и фактически уменьшая неравенство. Равномерное распределение доходов в обществе способствовал ускоренному экономическому росту через несколько каналов. Например, он стимулировал развитие человеческого капитала, потому что больше жителей имели возможность платить за образование своих детей. Земельная реформа на Тайване и некоторых других странах после Второй мировой войны, с одной стороны, способствовала равенства среди населения, с другой - усилила мотивации крестьян, стимулируя рост.
Все вышеперечисленные факторы и причины привели к тому, что группа азиатских "Новых индустриальных стран" достигла уровня, когда в экономиках стран наблюдаются явления, присущие зрелым стадиям развития - индустриальной и постиндустриальной. В частности, это касается характера структуры ВВП НИК азиатского региона. С 1970 по 1985 pp. доля сельского хозяйства здесь упала с 14,8% до 10,7%. Удельный вес промышленного производства за это же время выросла с 27,9% до 29,9%, в частности обрабатывающей промышленности - с 24,1% до 26,4%. Последний показатель был выше аналогичных в пяти ТРК: США, Японии, ФРГ, Великобритании, Франции (25,0% в среднем).
В некоторых из самых "новых индустриальных стран" появилась тенденция к уменьшение в структуре ВВП удельного веса промышленности в пользу увеличения доли сферы услуг, торговли и кредитно-финансовой деятельности.
И еще одна закономерность развития - показатель зрелости экономики НИС - это то, что в наиболее из них возникли ТНК, по масштабам своих операций не уступают транснациональным компаниям из промышленно развитых стран. 5 ТНК с "Новых индустриальных стран" входят в группы первыми 68 ("ДЭУ" в этом списке - 23-я). А всего 33 ТНК из стран, развивающихся преимущественно с НИС, достигли объема продаж более 1 млрд дол. США.
Так, результаты экономического роста "новых индустриальных стран" поражают, особенно если учесть срок, в течение которого они достигнуты. Но именно это бурный рост азиатских НИС привело в 1997 г. возникновения кризисных явлений, прежде всего в финансово-кредитной сфере. Указанная кризис начался в Индонезии, где она проходила труднее. Позже она продолжилась в Таиланде, Малайзии, Южной Корее и несколько меньшей степени в Тайване и Гонконге. Во второй половине 1998 г. это явление в экономической литературе получило название "обвал финансовых рынков Азии ". Кризис затронул не только финансовую сферу. За первые 7 месяцев 1998 г. объем промышленного производства в Таиланде упал на 21%, в Малайзии за 1-й квартал 1998 г. этот показатель уменьшился на 2% по сравнению с аналогичным периодом 1997 г. В Индонезии падение ВВП за первый квартал 1998 г. составил 8%, национальная валюта страны - рупия потеряла к этому времени 80% своей стоимости по отношению к доллару, в конце года инфляция составила 85%. В стране наблюдается значительное снижение реальных доходов. Количество населения, является бедным (в городе это люди с доходами менее 15 долл. США в месяц на человека, в селе - менее за 12 долл. на человека), выросла с 11% от общего количества, как это было до кризиса, в почти 50%. Механизм, который объясняет причины возникновения кризиса в целом с незначительными отклонениями по странам, описывает такая схема: значительный экономический рост экономик Юго-Восточной Азии сопровождалось еще более значительным увеличением займов. Крупнейшие займы брали местные ТНК, многие из которых были объединениями конгломеративной типа, вкладывали средства не всегда в высокорентабельное производство и нередко имели определенные проблемы с их управляемостью. В Южной Корее из 30 крупнейших компаний 7 стали банкротами менее чем за один год кризиса. Например, сумма долгов индонезийских компаний в 1998 г. равнялась 80 млрд долл.. США. А южнокорейские транснациональные конгломераты, так называемые "чеболь", должны были вернуть банкам в 1998 г. 68 млрд долл.. Со временем выяснилось, что немалая часть набранных займов не имеет гарантий возврата. В Южной Корее размер кредитов, которые не могут быть возвращены, составляет от 10 до 25% всего портфеля займов банков страны. Объем необеспеченных кредитов оказался столь значительным, ставший опасным для финансового состояния многих даже мощных банков и экономики в целом. Правительства стран стремились поддержать финансовую стабильность, вливая средства в национальные банковские системы. Однако эта мера не может продолжаться бесконечно
долго в условиях ограниченности средств. Поэтому практически во всех "новых индустриальных странах "региона было объявлено о девальвации национальных валют. Это, в свою очередь, повлекло отток средств с финансовых рынков стран. Так в 1998 г. чистый изъятие средств международными банками составило сумму 95 млрд дол. США. Зарубежные инвесторы начали активно продавать местные ценные бумаги, что еще больше ухудшило финансовое состояние указанных государств. После начала массового оттока капитала на рынках азиатских новых индустриальных стран начался кризис неликвидности, обвал валютных курсов, падение банков (банки этих рынков не могли функционировать без кредитования зарубежными коллегами), а процентные ставки достигли астрономических значений. Такое сочетание обусловило значительную рецессию ряда рынков этого региона. Проблемы каждой отдельной экономики вели к уменьшению объемов экспорта в соседние страны, что, в свою очередь, усугубляло кризис.
Кризис финансовой системы южноазиатских стран совпал со вступлением мировой экономики в период дефляции. Сегодня на мировых рынках наблюдается падение оптовых цен уменьшает доходы от экспорта, а значит, дополнительно усложняет возможность для азиатских ТНК возвращать долги. Например, в Южной Корее в 1997 г. отмечалось экономический рост экономики на 6% и увеличение экспорта на 8%. Но для получения денежной суммы, необходимой для возврат долгов, темпы роста экономики должны равняться 12%, а объем увеличение экспорта - 20%.
Общую ситуацию в Азии ощутимо ухудшает кризис японской экономики, нестабильность китайского юаня.
Для решения сложных социально-экономических проблем страны региона использовали кредиты МВФ. их объемы впечатляют. Индонезия должна получить 23 млрд. долларов. США, Таиланд - 17 млрд долл.,; Южной Корее предоставлен кредит на сумму 50 млрд дол. МВФ, свою очередь, выдвигает требования по дальнейшему реформированию экономик стран. Речь идет о большей либерализации финансовой системы стран, реформирования конгломеративной ТНК в компании с более выраженной специализацией, проведения более независимой от правительства политики центральными банками азиатских НИС * повышения конкурентоспособности их продукции.
Анализ причин и последствий финансового кризиса в Азии позволил экономистам сформулировать целый ряд выводов, или уроков этого кризиса, актуальных для всех развивающихся рынков. Главные из этих уроков следующие:
1. Значительную опасность представляет так называемый "кумовской капитализм", "капитализм для своих ", для ограниченного круга компаний и банков. Ситуация, при которой не рынок, а правительственные структуры решают судьбу банков (поддерживать их или нет), а банки, в свою очередь, судьбу компаний, резко повышает негативное влияние скрытых факторов риска, влечет высокую вероятность краха банков. Плохо управляемые, политизированные банки предоставляют плохие кредиты. Общим правилом экономической жизни должно быть открытость финансовых рынков, конкуренция, а не олигополия. Нужны абсолютно продуманные, понятные правила банковского регулирования и банковского отчетности, должен реально работать закон о банкротствах банков, необходима достаточная информированность о состоянии финансово-кредитной системы. Очевидно, выхода из кризиса не может способствовать то, что краткосрочная задолженность Южной Кореи реально оказалась большей, чем об этом объявлял правительство. Таиланд все время держал в тайне свои валютные резервы. Если обобщить этот анализ, то его можно дополнить информацией о других развивающиеся рынки. Так, в Чехии просроченные кредиты составляют ЗО% от общей суммы всех банковских кредитов, это показатель здесь даже выше аналогичный в Азии. Но правительство продолжает финансирование убыточных банков. Румыния абсолютно устаревшие методы банковской отчетности, которые не позволяют оценить реальную стоимость компаний в стране.
2. Финансовое состояние экономики требует глубокого изучения и анализа. Практика стран Юго-Восточной Азии и особенно Японии доказывает, что слабые банки могут нанести непоправимый ущерб экономикам даже высокоразвитых стран.
3. Еще один урок азиатского кризиса заключается в том, что очень опасно резкое увеличения кредитов, преимущественно вызывает существенный рост импорта, а это может вызвать ухудшение платежного баланса страны. Следствием всего этого может стать отток иностранных инвестиций из страны и, наконец, ухудшение ее общего
финансового состояния.
К тому же заемщики на вновь рынках (преимущественно банки и нефинансовые корпорации) часто использовали краткосрочные кредиты для долгосрочных инвестиций (даже в проекты недвижимости со сроком ввода в эксплуатацию ЗО лет). Поэтому, когда краткосрочные кредиты изымались, заемщики не могли покрывать изъяты краткосрочные капиталы за счет собственных ликвидных активов (теряли свою ликвидность) даже при условии достаточной надежности долгосрочных инвестиций.
4. Центральная власть любой страны, ее лидеры должны точно информировать мир и собственный народ о реальном состоянии экономики и те меры, которые собирается принимать правительство по тому или иному поводу.
Сокрытие информации способствует распространению всевозможных слухов, что приводит к потере доверия к правительству и страны в целом.
5. Правительство должно поддерживать собственные расходы на возможно минимальном уровне. Этот принцип преимущественно был реализован в странах Юго-Восточной Азии, но он остается очень актуальным для центральноевропейских развивающихся рынков, Например, даже в високореформований экономике Венгрии правительственные расходы составляют 47% объема ВВП страны.
Важна также условие чтобы правительства, регулируя экономику, не причиняли ему вреда различными субсидиями, льготами и т.п.. Активная импортозамещающим политика "Новых индустриальных стран", в частности азиатских, привела к введению ними многих торговых барьеров. Это в определенной степени сделало рынки этих стран закрытыми для иностранных товаров. К тому же, такая политика всегда содержит риск торможения темпов экономического роста.
6. Последний урок азиатского кризиса - в условиях глобализации экономики инвесторы очень внимательно наблюдают за ситуацией на рынках возникают и в странах, куда они могли бы вкладывать средства. Но среди них сегодня нет легковерных. Потенциальные капиталовкладчики анализируют существующие факторы риска, возможность появления новых.
Глобализация экономики только тогда обеспечивает преимущество выгод над издержками для всех субъектов мирового хозяйства, когда последние на основании анализа факторов риска реформируют свои экономики быстрее и лучше, хотя даже это не гарантирует одной из стран защиты от экономических потрясений.
2.6.3. "Новые индустриальные страны" в системе международного разделения труда
Место и роль "новых индустриальных стран" в системе мирового хозяйства определяет вся совокупность их реальных возможностей. Ориентация на внешний рынок азиатских НИС способствовала резкому увеличению их доли в мировом экспорте. Например, доля Гонконга в мировом экспорте в середине 90-х годов составляла 3,7%, Сингапура - 2,3, Южной Кореи - 2,4, Тайваня - 2,2%. Характерно, что доля машин и оборудования - наиболее динамичной и весомой товарной группы в международной торговле - в совокупном товарном и общем экспорте азиатских "Новых индустриальных стран" быстрее росла в 80-е - начале 90-х годов.
Дальневосточные "тигры" и члены АСЕАН (за исключением Филиппин) в начале 90-х годов оказались в первой десятке крупнейших экспортеров различных видов машинно-технической продукции. А по отдельным статьям некоторые из них вошли в группу мировых лидеров. Так, доля Сингапура в начале 90-х годов составляла 10,4% мирового экспорта машин с автоматической переработки; 4,2% - телекоммуникационного оборудования; 6,6 % - Ламп и транзисторов, 8% - телевизоров, 14% - радиоприемников. Южная Корея, например, сосредоточила в своих руках 13,1% мирового экспорта судостроения.
По объемам реализации на мировом рынке таких товаров, как обувь, одежда, текстиль, отдельные виды электронных и электронно-технических изделий, "новые индустриальные страны "обошли много промышленно развитых стран. К тому же очень важно то, что главными рынками сбыта готовой продукции НИК являются рынки ПРК.
Продукцию обрабатывающей промышленности "новых индустриальных стран" - прежде азиатских - характеризует высокая конкурентоспособность, а у некоторых видов этой продукции конкурентные позиции выше аналогичные из отдельных промышленно развитых стран.
На фоне экспортного рынка "новых индустриальных стран" Азии особенно в области вывоз машин и оборудования ощутимым является ослабление позиций НИС Латинской Америки и Индии. Так, если доля товарного экспорта латиноамериканских "новых индустриальных стран "в начале 90-х годов по сравнению с 1980 г. снизилась незначительно (-0,5%), то доля машин и оборудования упала почти в 1,8 раза. В 1994 г. Бразилия смогла увеличить свой общий экспорт на 40% время за счет экспорта промышленной продукции.
Активная внешнеторговая политика НИС Юго-Восточной Азии и Китая привела к тому, что в начале 90-х годов объем взаимной торговли США с странами Азиатско-Тихоокеанского региона (128400000000 долл. США) впервые оказался выше объем торгового оборота с Западной Европой (117,1 млрд долл.)..
Уже отмечалось, что НИК являются крупнейшими импортерами прямых иностранных инвестиций среди всех развивающихся стран. Сюда же поступает и основная часть займов. Главными донорами займов и инвестиций для "новых индустриальных стран" есть США, и в последние годы особенно возросло значение Японии (в основном в азиатские НИС). Заметную роль в этом процессе играет также Великобритания.
Мощные иностранные вливания и достаточно эффективная внутренняя экономическая политика привели к тому, что с конца 80-х годов "новые индустриальные страны" начали сами вывозить капитал.
Большая часть накопленных прямых инвестиций из НИС Азии сконцентрирована в Северной Америке и Западной Европе, главным образом в секторе обрабатывающей промышленности и в сфере услуг. Так, южнокорейские компании проводят целенаправленную экспортную экспансию в США. Вкладывая здесь свой капитал, они стремятся получить доступ к новейшим технологиям.
Кроме того, во второй половине 80-х годов происходил быстрый рост вывоза капитала азиатскими НИС внутри региона. Существенные инвестиционные вливания в экономику Китая сделали Гонконг и Тайвань. В середине 90-х годов инвестиции Тайваня в КНР превысили 9 млрд долл.. США. Время гонконгские предприниматели создали в Китае более половины зарегистрированных в стране общих предприятий. В последние годы азиатские "новые индустриальные страны" начали проявлять активность на рынках стран Центральной и Восточной Европы и СНГ. Лидерами здесь являются предприниматели Кореи.
Вывоз капитала из стран Латинской Америки превысило в 1990 г. 1,1 млрд долл.. США. Крупнейшими экспортерами капитала были Бразилия, Мексика, Венесуэла. Вывоз ими капитала в предпринимательской форме имеет преимущественно внутринациональный характер. Этот процесс стал особенно активным после создание в Латинской Америке межрегионального объединения МЕРКОСУР в 1995 г. Например, в 1990 г. в Аргентине действовало лишь 20 бразильских компаний, в 1995 г. - Их стало уже 400 с инвестициями на общую сумму в 1 млрд дол. США.
Участие "новых индустриальных стран" в процессах интернационализации производства, рынков труда и капитала в конце 80-х годов дополнилась интернационализацией финансовых рынков. Это было обусловлено ростом финансового потенциала НИС, укреплением их валютного положения в то время и ростом кредитоспособности, развитием национальных финансовых рынков. Многие из "новых индустриальных стран" прошли первый этап становления национальных финансовых рынков и перешли к второго этапа либерализации их деятельности, что создает предпосылки для активной интеграции национальных финансовых систем в систему международных финансовых отношений. Сингапуре Гонконг сегодня уже превратились во влиятельные финансовые центры мира. Своеобразным "доказательством" высокой степени интегрированности азиатских НИС в мировую финансовую систему стало то, что современный кризис финансово-кредитной системы региона, о которой уже говорилось ранее, стала ощутимым потрясением не только для Азии. Так, постепенное преодоление финансового кризиса в Азии является важной задачей всего мирового сообщества, без чего невозможным оказывается будущий стабильное развитие мирового хозяйства.
В последнее время экономические эксперты считают, что негативные последствия финансового кризиса 1997-1998 pp. международной экономикой успешно преодолеваются. Так, в очередной докладе МВФ "Перспективы мировой экономики", опубликованной в начале 2000 p., указывалось на довольно успешное глобальное экономическое развитие (по сравнению с предыдущим годом), в частности, на стабильный экономический рост в США, на улучшение ситуации в Европе, уверенное возрождение экономик ведущих азиатских стран и более оптимистичные перспективы в Латинской Америке. Аналитики МВФ прогнозировали, что темпы роста мировой экономики составят 4,2% в 2000 г. и 3,9% - в 2001 г. Для США эти показатели равны 4,4 и 3%. Соответственно, для развитых страны Европы - 3,2%. В развитых странах Азии ожидались высокие темпы роста: 6,6 и 6,1%, а рекорд принадлежит Китаю - 7% в 2000 и 6,5% в 2001 p.
60-80-е годы XX века стали периодом глобальных изменений в общей структуре развивающихся стран, - из их среды выделился группа так называемых новых индустриальных стран (НИС), "новых индустриальных" экономик. Преимущественно к этой группы причисляют четыре страны Юго-Восточной Азии - Гонконг (Сянган), Сингапур, Тайвань, Республику Корею, а также три латиноамериканские государства - Аргентину, Бразилию, Мексику. Это - НИК первой волны, или первого поколения, мощные по развитию экономики. Относительно объединения этих стран и территорий (Потому что не все указанные государства являются независимыми: Гонконг уже стал составной Китая; КНР своей частью считает и Тайвань; Южная Корея - часть разобщенной государства) в "Новые индустриальные" среди экономистов нет возражений. Относительно других стран этой группы, о которых речь пойдет ниже, то их принадлежность к НИС признается не всегда.
Участниками НИС второго поколения считают, как правило, Малайзию, Таиланд, Индию; третьего поколения - Кипр, Тунис, Турцию, Индонезию; четвертого - Филиппины, южные провинции Китая или весь Китай. Появляются целые зоны "Новоиндустриальности", полюса экономического роста, влияние которых распространяется прежде всего на ближайшее расположены регионы.
Последнее время, классифицируя некоторые НИС и постсоциалистические страны, экономисты используют термин "рынки возникают (emerging markets). Признаками зачисления в эту группу стран считаются: показатель уровня инфляции в среднем 5 % В год и доход на душу населения - 8160 долл.. США.
По некоторым важным показателям экономического развития НИС выделяются не только среди развивающихся стран, но и среди промышленно развитых государств.
С 1960 до 1993 г. 7 из 10 экономик мира больше растут, находились в регионе Восточной и Юго-Восточной Азии. Четыре "азиатские тигры" (Южная Корея, Сингапур, Тайвань, Гонконг) имели темпы роста ВВП на душу населения в среднем 6% в год, одновременно аналогичный показатель в США рос менее чем на 2% ежегодно. Темпы роста Малайзии в среднем составляли более 4% в год, а Индонезии поменьше. В Китае, самой населенной стране мира с более чем одним миллиардом жителей, отмечалось феноменальный рост ВВП на душу населения, которое равнялось 8,1% ежегодно с 1978 г. Не менее феноменальным был рост в Южной Корее уровня средней годовой зарплаты - от 80 дол. США в 1960 г. до 10 тыс. дол. в 1996 p., т.е. фактически в течение одного поколения - более чем 100 раз.
В 1995 г. Бразилия вышла на 10-е место в мире по показателям экономического развития. По объему экспорта автомобилей она опережает Италию.
Отдельно надо упомянуть Сингапур, который в 1995 г. первым из государств Юго-Восточной Азии получил статус "индустриально развитой". Это звание ему официально предоставлено Организацией экономического сотрудничества и развития. Три десятилетия стабильного экономического роста превратили Сингапур из небольшого порта в девятую страну в списке самых богатых стран мира по показателю ВНП на душу населения. При политической стабильности промышленность страны постоянно росла на 8,4% ежегодно, а ее житель повысил свой жизненный уровень в среднем в 7 раз. Ежегодный доход на душу населения в Сингапуре в 1995 г. составил 22,3 тыс. дол. США, что выше, чем в Великобритании. По мировым рейтингом конкурентоспособности экономик в 2000 г. Сингапур является вторым среди 47 крупнейших экономик мира. Первые в этом списке - США.
Среди НИК есть и такие, которые точнее можно назвать "новые индустриально-аграрные страны ", в которых наряду с развитой промышленностью существует высокоразвитое сельское хозяйство. Эта отрасль экономики таких стран, как Малайзия, Таиланд, Аргентина, Бразилия, имеет современную базу развития и высокий показатель експортности видов сельскохозяйственной продукции.
Рассматривая экономическую модель "новых индустриальных стран" и особенности ее успешного развития до последнего времени, преимущественно отмечают внешние и внутренние причины, обусловившие этот развитие. Целый ряд указанных причин или факторов развития является общим для всех НИС. Однако есть и определенные особенности экономической модели роста, присущие только экономикам стран Юго-Восточной Азии. Специфические черты выделяют и в латиноамериканской модели роста.
Сначала вспомним общие для всей группы НИК внешние факторы их экономического роста, обеспечили выделение "новых индустриальных стран" со всего развивающегося мира. Во-первых, это то, что по каким-то причинам некоторые "новые индустриальные страны "оказались в сфере особых политических и экономических интересов промышленно развитых стран. Так, сфера политических интересов США охватывала Тайвань и Южную Корею как страны, противостоящие "коммунистическому влияния "стран Восточной Азии. Этим государствам была оказана огромная экономическая помощь и военная поддержка. Например, Тайвань получил помощь в размере 1,5 млрд дол. США. В период с 1950 по 1965 pp. помощь США составила 34% совокупных инвестиций на Тайване, в том числе 74% в инфраструктуру, 59% в сельском хозяйство, 13% в промышленности. Это в значительной степени дало стартовый толчок для развития страны.
Южноазиатские страны были сферой особых интересов японских ТНК, создавали здесь свои многочисленные филиалы, опираясь на дешевую, трудолюбивую и дисциплинированную рабочую силу с похожим на японский менталитетом и близкое положение стран региона.
Особое значение для США имеет то, что Мексика является их ближайшим соседом. Нестабильное положение страны может негативно отразиться на ситуации в США. Кроме того, весь латиноамериканский регион является мощным рынком сбыта продукции американских ТНК и сферой вложения их инвестиций.
Вторым значительным фактором активизации экономических связей НИС и промышленно развитых стран была структурная перестройка, которая проходила в 50-60-е годы в экономике ТРК, прежде всего формирование там мощных транснациональных корпораций и усиление зарубежной экспансии последних. В результате в первой половине 80-х лет прямые инвестиции в экономику "новых индустриальных
стран "достигли 42% прямых капиталовложений в развивающиеся страны. Среди промышленно развитых стран крупнейшим инвестором предпринимательского капитала в НИК является США. Объем их прямых инвестиций составляет 10% от общего объема таких инвестиций за рубежом. На втором месте по объему прямых инвестиций в "новые индустриальные страны "находится Япония.
Японские инвестиции способствовали индустриализации НИС Азии и росту конкурентоспособности их экспорта. Существенную роль они сыграли в превращении "новых индустриальных стран" в крупных экспортеров продукции обрабатывающей промышленности. Только за 1982 - 1985 pp. эти инвестиции выросли на Тайване в 2 раза, в Гонконге - на 61%. За это время с участием японского капитала была сформирована большая промышленная база, позволившая этим странам стать экспортерами высококачественных готовых изделий. В Южной Корее, где японские инвестиции на начало 80-х годов составляли более половины объема иностранных прямых инвестиций, за прошедшие годы был создан комплекс по производству станков, электротехнического оборудования, морских судов и т.п..
Для "новых индустриальных стран" Азии было характерно то, что предпринимательский капитал направлялся преимущественно в обрабатывающую промышленность и сырьевые отрасли. В латиноамериканских НИС он вкладывался в торговлю, сферу услуг, обрабатывающую промышленность. Широкая экспансия зарубежного частного капитала привела к того, что в "новых индустриальных странах" фактически нет ни одной отрасли экономики, где не было бы иностранного капитала.
Указанные внешние факторы экономического роста НИС сыграли важную роль в формировании их высокоэффективных экономик, но не меньшее значение здесь имели внутренние причины, обусловившие особую привлекательность "новых индустриальных стран "для ТРК. Общей для всех НИК внутренней причиной было то, что почти в всех "новых индустриальных странах" сложились автократические или близкие к таковым политические режимы, лояльные к промышленно развитым странам. Здесь была обеспечена политическая стабильность. Демократические и политические преобразования были направлены в пользу капиталистических экономических реформ. Иностранным инвесторам внутри НИК гарантировался высокую степень безопасности для их инвестиций.
К тому же все "новые индустриальные страны" имели большую армию дешевой рабочей силы. А в азиатских странах рабочим свойственны трудолюбие, усердие, дисциплинированность. Этот фактор позволял транснациональным компаниям из США и Японии обеспечивать снижение издержек производства, перенесенного на территорию этих стран. Латиноамериканские НИС, в дополнение к человеческим ресурсам, имеют хорошую сырьевую базу и достаточно вместительные внутренние рынки.
Основным фактором экономических успехов "новых индустриальных стран" стала выбрана ими модель развития, общее определяется как политика внешней ориентации. Такая модель предполагает прохождение трех этапов экономического развития: 1-й этап - преимущественное развитие импортозамещающим отраслей, 2-й этап - Создание экспортного потенциала и базовых отраслей; 3-й этап - ориентация на развитие научных отраслей.
Первый этап (50-60-е годы) ставил основной задачей развитие в странах отраслей промышленности, предназначенных заменить своей продукцией импорт аналогичных товаров из-за границы. Это обеспечивало экономию валютных средств и насыщение внутренних рынков "новых индустриальных стран" основными потребительскими товарами.
Этот этап в целом был одинаковым для всех НИК по своим качественным характеристикам и результатами, хотя латиноамериканские НИС проходили этот этап дольше из-за большую емкость своих внутренних рынков.
Второй этап индустриализации НИС (кон. 60-х - кон. 70-х годов) совпал с структурной перестройкой в промышленно развитых странах, изменениями в международном разделении труда и изменением роли, которая в этом процессе отводилась странам развиваются.
НИК Юго-Восточной Азии создавались преимущественно трудоемкие предприятия по выпуска продукции массового потребления.
Латиноамериканские НИС основной упор сделали на развитии высокотехнологичных капиталоемких отраслей, преимущественно в обрабатывающей и добывающей промышленности.
Опыт и практика доказали, что модель азиатских "новых индустриальных стран" была эффективной в плане стимулирования экономического роста, и она больше отвечала требованиям и интересам ТНК. Именно в течение второго этапа здесь были преимущественно созданы отрасли и определяют их специализацию в мировом хозяйстве, предусматривающий закрепление за ними функций производителей продукции массового спроса для удовлетворения, в частности, и потребностей рынков промышленно развитых стран. Сегодня эти отрасли стали сложнее (речь идет о производстве видеомагнитофонов, компакт-дисковых проигрывателей, персональных компьютеров, легковых автомобилей и др.).
"Новые индустриальные страны" Азии, развивая працемистки экспортно производства по мере накопления опыта и капиталов перешли к капиталоемких отраслей, а постепенно и к
развития наукоемких отраслей и создание собственной научно-исследовательской базы (3-й этап индустриализации начался здесь в конце 70-х - начале 80-х годов.). Этот период характеризуется ощутимым увеличением государственных и частных ассигнований на развитие НИОКР. В некоторых "новых индустриальных странах" Юго-Восточной Азии, в частности Гонконге и Сингапуре, а также в Китае образуются научно-технические парки - специальные зоны, в которых созданы льготные условия для иностранных и местных фирм, разрабатывающих и выпускающих наукоемкую продукцию, в частности на экспорт.
В этот период здесь динамично развивающихся электронная и электротехническая промышленность, металлообработки, автомобилестроение, химическая промышленность, судостроение, авиационная и даже аэрокосмическая промышленность. Экономики постепенно переориентируются с производства товаров массового спроса на высокотехнологичные товары и их компоненты промышленного назначения.
Латиноамериканские "новые индустриальные» страны на втором этапе индустриализации фактически не смогли обеспечить опережающее рост экспорта. В результате темпы экономического роста оказались недостаточными для решения внутриэкономических проблем. Для многих экономик Латинской Америки 80-е года стали "потерянным десятилетием". После стремительного роста на первом этапе индустриализации эти страны много задолжали до начала 80-х годов Свое внимание правительства этих стран перенесли на внутришньоориентовану экономическую политику, развивая свою промышленность для удовлетворения внутреннего спроса со использованием высоких торговых барьеров. Это негативно повлияло на конкурентоспособность продукции латиноамериканских НИС и уменьшило в результате их возможности обслуживания своего огромного внешнего долга, большая часть которого "проидалася", а не шла на производственные инвестиции. Ситуацию ухудшили высокие процентные ставки доллара еще больше повысили требования по обслуживания долга этих стран, глубокая рецессия того времени в США, повлекший снижение спроса на экспорт латиноамериканских стран и соответственно снижение цен на него. В результате платежи по обслуживанию внешнего долга НИК латиноамериканского региона резко выросли относительно экспортных поступлений. По такой политики технологическое отставание стран углублялось, поскольку сюда импортируется НЕ самая передовая техника и технология из промышленно развитых государств.
К началу 90-х годов совместными усилиями под руководством США и других развитых стран-кредиторов, а также МВФ и Всемирного банка во латиноамериканских стран реформировали свою экономику и реструктуризировали свои долги, поэтому кризис был преодолен.
Многие НИС латиноамериканского региона возобновили рост в 90-х годах их правительства теперь меньше вмешиваются в экономические процессы и проводят более зовнишньоориентовану политику. Наибольшего успеха достигла Чили, открытая, либерализована экономика которой росла в среднем более чем на 6% ежегодно с 1983 Одновременно треть беднейшей части населения повысила уровень своих доходов к показателю среднего.
Другие экономики региона также растут. С 1993 г. реальный рост в Бразилии составил 4% в год. Бразилия также преодолела чрезвычайную инфляцию. Еще более ощутимое возрождение экономики Аргентины, которая росла на 1% ежегодно в течение 80-х годов.
Полный анализ ситуации в "новых индустриальных странах" Юго-Восточной Азии требует сосредоточения внимания еще на некоторых факторах экономического роста, специфических для региона, и на той ситуации, которая сложилась здесь в конце 90-х лет.
Долговременный успех экономического роста азиатских НИС позволил выделить важные составляющие рациональной стратегии развития этих стран. Среди них, кроме уже указанной экспортоориентированной политики, ограниченная роль правительства, внимание к человеческого и физического капитала. Еще одним фактором этой стратегии стало понимание того, что развитие не должно сопровождаться значительными различиями в доходах населения.
Развитие человеческого капитала внес решающий вклад в экономический успех Азии. Экономики региона инвестировали средства в общее начальное и среднее образование, одновременно развивая свой научный и инженерный потенциал. В результате местная рабочая сила приспособлена к работе с каждый раз сложнее производственными процессами, и позволило этим странам двигаться к сложных современных технологий. Особенно важным аспектом их образовательной стратегии стало внимание к образованию женщин наряду с образованием мужчин.
Инвестиции в физический капитал также внесли значительный вклад в экономическое развитие "новых индустриальных стран" Юго-Восточной Азии. Положительным моментом является то, что эти инвестиции были преимущественно внутренними за счет высокой нормы внутренних сбережений. Некоторые из восточноазиатских экономик имели норму совокупных сбережений, большую ЗО% ВВП. В Китае, например, сегодня этот показатель составляет 33% и является одним из самых высоких в мире.
Роль правительства во многих восточноазиатских экономиках сводилась к дополнению рынка и обеспечения эффективности его функционирования. То есть в целом она была ограниченной, в большей степени в Гонконге и на Тайване, меньше - в Южной Корее и Сингапуре-Именно с помощью правительств установленные здесь торговые режимы были зовнишньоориентованимы, благодаря чему страны достигли положительных
сальдо платежных балансов. Правительства также контролировали поддержания макроэкономической стабильности, избегая высокой инфляции и безработицы. Всего правительственные расходы азиатских "тигров" составляли 15% ВНП.
Опыт роста "новых индустриальных стран" Юго-Восточной Азии продемонстрировал на практике прямая связь между ростом и равенством в доходах. Традиционные теории утверждали, что неравенство необходимо для стимулирования экономического роста, ибо последнее требует сбережений, а богатые экономят больше, чем бедные. В таких теориях также приходилось, что неравенство увеличивается на ранних стадиях роста, когда разрыв в доходах появляется между рабочими в новом промышленном секторе и оставшимися в традиционном аграрном. И наконец, бедные должны выиграть от национального роста.
Отрицая указанные теории, несколько восточно-азиатских стран (Южная Корея, Гонконг, Сингапур, Тайвань) преуспели в ускоренном росте, не только сохраняя справедливое распределение доходов, чем многие другие страны, но и фактически уменьшая неравенство. Равномерное распределение доходов в обществе способствовал ускоренному экономическому росту через несколько каналов. Например, он стимулировал развитие человеческого капитала, потому что больше жителей имели возможность платить за образование своих детей. Земельная реформа на Тайване и некоторых других странах после Второй мировой войны, с одной стороны, способствовала равенства среди населения, с другой - усилила мотивации крестьян, стимулируя рост.
Все вышеперечисленные факторы и причины привели к тому, что группа азиатских "Новых индустриальных стран" достигла уровня, когда в экономиках стран наблюдаются явления, присущие зрелым стадиям развития - индустриальной и постиндустриальной. В частности, это касается характера структуры ВВП НИК азиатского региона. С 1970 по 1985 pp. доля сельского хозяйства здесь упала с 14,8% до 10,7%. Удельный вес промышленного производства за это же время выросла с 27,9% до 29,9%, в частности обрабатывающей промышленности - с 24,1% до 26,4%. Последний показатель был выше аналогичных в пяти ТРК: США, Японии, ФРГ, Великобритании, Франции (25,0% в среднем).
И еще одна закономерность развития - показатель зрелости экономики НИС - это то, что в наиболее из них возникли ТНК, по масштабам своих операций не уступают транснациональным компаниям из промышленно развитых стран. 5 ТНК с "Новых индустриальных стран" входят в группы первыми 68 ("ДЭУ" в этом списке - 23-я). А всего 33 ТНК из стран, развивающихся преимущественно с НИС, достигли объема продаж более 1 млрд дол. США.
Так, результаты экономического роста "новых индустриальных стран" поражают, особенно если учесть срок, в течение которого они достигнуты. Но именно это бурный рост азиатских НИС привело в 1997 г. возникновения кризисных явлений, прежде всего в финансово-кредитной сфере. Указанная кризис начался в Индонезии, где она проходила труднее. Позже она продолжилась в Таиланде, Малайзии, Южной Корее и несколько меньшей степени в Тайване и Гонконге. Во второй половине 1998 г. это явление в экономической литературе получило название "обвал финансовых рынков Азии ". Кризис затронул не только финансовую сферу. За первые 7 месяцев 1998 г. объем промышленного производства в Таиланде упал на 21%, в Малайзии за 1-й квартал 1998 г. этот показатель уменьшился на 2% по сравнению с аналогичным периодом 1997 г. В Индонезии падение ВВП за первый квартал 1998 г. составил 8%, национальная валюта страны - рупия потеряла к этому времени 80% своей стоимости по отношению к доллару, в конце года инфляция составила 85%. В стране наблюдается значительное снижение реальных доходов. Количество населения, является бедным (в городе это люди с доходами менее 15 долл. США в месяц на человека, в селе - менее за 12 долл. на человека), выросла с 11% от общего количества, как это было до кризиса, в почти 50%. Механизм, который объясняет причины возникновения кризиса в целом с незначительными отклонениями по странам, описывает такая схема: значительный экономический рост экономик Юго-Восточной Азии сопровождалось еще более значительным увеличением займов. Крупнейшие займы брали местные ТНК, многие из которых были объединениями конгломеративной типа, вкладывали средства не всегда в высокорентабельное производство и нередко имели определенные проблемы с их управляемостью. В Южной Корее из 30 крупнейших компаний 7 стали банкротами менее чем за один год кризиса. Например, сумма долгов индонезийских компаний в 1998 г. равнялась 80 млрд долл.. США. А южнокорейские транснациональные конгломераты, так называемые "чеболь", должны были вернуть банкам в 1998 г. 68 млрд долл.. Со временем выяснилось, что немалая часть набранных займов не имеет гарантий возврата. В Южной Корее размер кредитов, которые не могут быть возвращены, составляет от 10 до 25% всего портфеля займов банков страны. Объем необеспеченных кредитов оказался столь значительным, ставший опасным для финансового состояния многих даже мощных банков и экономики в целом. Правительства стран стремились поддержать финансовую стабильность, вливая средства в национальные банковские системы. Однако эта мера не может продолжаться бесконечно
долго в условиях ограниченности средств. Поэтому практически во всех "новых индустриальных странах "региона было объявлено о девальвации национальных валют. Это, в свою очередь, повлекло отток средств с финансовых рынков стран. Так в 1998 г. чистый изъятие средств международными банками составило сумму 95 млрд дол. США. Зарубежные инвесторы начали активно продавать местные ценные бумаги, что еще больше ухудшило финансовое состояние указанных государств. После начала массового оттока капитала на рынках азиатских новых индустриальных стран начался кризис неликвидности, обвал валютных курсов, падение банков (банки этих рынков не могли функционировать без кредитования зарубежными коллегами), а процентные ставки достигли астрономических значений. Такое сочетание обусловило значительную рецессию ряда рынков этого региона. Проблемы каждой отдельной экономики вели к уменьшению объемов экспорта в соседние страны, что, в свою очередь, усугубляло кризис.
Кризис финансовой системы южноазиатских стран совпал со вступлением мировой экономики в период дефляции. Сегодня на мировых рынках наблюдается падение оптовых цен уменьшает доходы от экспорта, а значит, дополнительно усложняет возможность для азиатских ТНК возвращать долги. Например, в Южной Корее в 1997 г. отмечалось экономический рост экономики на 6% и увеличение экспорта на 8%. Но для получения денежной суммы, необходимой для возврат долгов, темпы роста экономики должны равняться 12%, а объем увеличение экспорта - 20%.
Общую ситуацию в Азии ощутимо ухудшает кризис японской экономики, нестабильность китайского юаня.
Для решения сложных социально-экономических проблем страны региона использовали кредиты МВФ. их объемы впечатляют. Индонезия должна получить 23 млрд. долларов. США, Таиланд - 17 млрд долл.,; Южной Корее предоставлен кредит на сумму 50 млрд дол. МВФ, свою очередь, выдвигает требования по дальнейшему реформированию экономик стран. Речь идет о большей либерализации финансовой системы стран, реформирования конгломеративной ТНК в компании с более выраженной специализацией, проведения более независимой от правительства политики центральными банками азиатских НИС * повышения конкурентоспособности их продукции.
Анализ причин и последствий финансового кризиса в Азии позволил экономистам сформулировать целый ряд выводов, или уроков этого кризиса, актуальных для всех развивающихся рынков. Главные из этих уроков следующие:
1. Значительную опасность представляет так называемый "кумовской капитализм", "капитализм для своих ", для ограниченного круга компаний и банков. Ситуация, при которой не рынок, а правительственные структуры решают судьбу банков (поддерживать их или нет), а банки, в свою очередь, судьбу компаний, резко повышает негативное влияние скрытых факторов риска, влечет высокую вероятность краха банков. Плохо управляемые, политизированные банки предоставляют плохие кредиты. Общим правилом экономической жизни должно быть открытость финансовых рынков, конкуренция, а не олигополия. Нужны абсолютно продуманные, понятные правила банковского регулирования и банковского отчетности, должен реально работать закон о банкротствах банков, необходима достаточная информированность о состоянии финансово-кредитной системы. Очевидно, выхода из кризиса не может способствовать то, что краткосрочная задолженность Южной Кореи реально оказалась большей, чем об этом объявлял правительство. Таиланд все время держал в тайне свои валютные резервы. Если обобщить этот анализ, то его можно дополнить информацией о других развивающиеся рынки. Так, в Чехии просроченные кредиты составляют ЗО% от общей суммы всех банковских кредитов, это показатель здесь даже выше аналогичный в Азии. Но правительство продолжает финансирование убыточных банков. Румыния абсолютно устаревшие методы банковской отчетности, которые не позволяют оценить реальную стоимость компаний в стране.
2. Финансовое состояние экономики требует глубокого изучения и анализа. Практика стран Юго-Восточной Азии и особенно Японии доказывает, что слабые банки могут нанести непоправимый ущерб экономикам даже высокоразвитых стран.
3. Еще один урок азиатского кризиса заключается в том, что очень опасно резкое увеличения кредитов, преимущественно вызывает существенный рост импорта, а это может вызвать ухудшение платежного баланса страны. Следствием всего этого может стать отток иностранных инвестиций из страны и, наконец, ухудшение ее общего
финансового состояния.
К тому же заемщики на вновь рынках (преимущественно банки и нефинансовые корпорации) часто использовали краткосрочные кредиты для долгосрочных инвестиций (даже в проекты недвижимости со сроком ввода в эксплуатацию ЗО лет). Поэтому, когда краткосрочные кредиты изымались, заемщики не могли покрывать изъяты краткосрочные капиталы за счет собственных ликвидных активов (теряли свою ликвидность) даже при условии достаточной надежности долгосрочных инвестиций.
4. Центральная власть любой страны, ее лидеры должны точно информировать мир и собственный народ о реальном состоянии экономики и те меры, которые собирается принимать правительство по тому или иному поводу.
Сокрытие информации способствует распространению всевозможных слухов, что приводит к потере доверия к правительству и страны в целом.
5. Правительство должно поддерживать собственные расходы на возможно минимальном уровне. Этот принцип преимущественно был реализован в странах Юго-Восточной Азии, но он остается очень актуальным для центральноевропейских развивающихся рынков, Например, даже в високореформований экономике Венгрии правительственные расходы составляют 47% объема ВВП страны.
Важна также условие чтобы правительства, регулируя экономику, не причиняли ему вреда различными субсидиями, льготами и т.п.. Активная импортозамещающим политика "Новых индустриальных стран", в частности азиатских, привела к введению ними многих торговых барьеров. Это в определенной степени сделало рынки этих стран закрытыми для иностранных товаров. К тому же, такая политика всегда содержит риск торможения темпов экономического роста.
6. Последний урок азиатского кризиса - в условиях глобализации экономики инвесторы очень внимательно наблюдают за ситуацией на рынках возникают и в странах, куда они могли бы вкладывать средства. Но среди них сегодня нет легковерных. Потенциальные капиталовкладчики анализируют существующие факторы риска, возможность появления новых.
Глобализация экономики только тогда обеспечивает преимущество выгод над издержками для всех субъектов мирового хозяйства, когда последние на основании анализа факторов риска реформируют свои экономики быстрее и лучше, хотя даже это не гарантирует одной из стран защиты от экономических потрясений.
2.6.3. "Новые индустриальные страны" в системе международного разделения труда
Место и роль "новых индустриальных стран" в системе мирового хозяйства определяет вся совокупность их реальных возможностей. Ориентация на внешний рынок азиатских НИС способствовала резкому увеличению их доли в мировом экспорте. Например, доля Гонконга в мировом экспорте в середине 90-х годов составляла 3,7%, Сингапура - 2,3, Южной Кореи - 2,4, Тайваня - 2,2%. Характерно, что доля машин и оборудования - наиболее динамичной и весомой товарной группы в международной торговле - в совокупном товарном и общем экспорте азиатских "Новых индустриальных стран" быстрее росла в 80-е - начале 90-х годов.
Дальневосточные "тигры" и члены АСЕАН (за исключением Филиппин) в начале 90-х годов оказались в первой десятке крупнейших экспортеров различных видов машинно-технической продукции. А по отдельным статьям некоторые из них вошли в группу мировых лидеров. Так, доля Сингапура в начале 90-х годов составляла 10,4% мирового экспорта машин с автоматической переработки; 4,2% - телекоммуникационного оборудования; 6,6 % - Ламп и транзисторов, 8% - телевизоров, 14% - радиоприемников. Южная Корея, например, сосредоточила в своих руках 13,1% мирового экспорта судостроения.
По объемам реализации на мировом рынке таких товаров, как обувь, одежда, текстиль, отдельные виды электронных и электронно-технических изделий, "новые индустриальные страны "обошли много промышленно развитых стран. К тому же очень важно то, что главными рынками сбыта готовой продукции НИК являются рынки ПРК.
Продукцию обрабатывающей промышленности "новых индустриальных стран" - прежде азиатских - характеризует высокая конкурентоспособность, а у некоторых видов этой продукции конкурентные позиции выше аналогичные из отдельных промышленно развитых стран.
На фоне экспортного рынка "новых индустриальных стран" Азии особенно в области вывоз машин и оборудования ощутимым является ослабление позиций НИС Латинской Америки и Индии. Так, если доля товарного экспорта латиноамериканских "новых индустриальных стран "в начале 90-х годов по сравнению с 1980 г. снизилась незначительно (-0,5%), то доля машин и оборудования упала почти в 1,8 раза. В 1994 г. Бразилия смогла увеличить свой общий экспорт на 40% время за счет экспорта промышленной продукции.
Активная внешнеторговая политика НИС Юго-Восточной Азии и Китая привела к тому, что в начале 90-х годов объем взаимной торговли США с странами Азиатско-Тихоокеанского региона (128400000000 долл. США) впервые оказался выше объем торгового оборота с Западной Европой (117,1 млрд долл.)..
Уже отмечалось, что НИК являются крупнейшими импортерами прямых иностранных инвестиций среди всех развивающихся стран. Сюда же поступает и основная часть займов. Главными донорами займов и инвестиций для "новых индустриальных стран" есть США, и в последние годы особенно возросло значение Японии (в основном в азиатские НИС). Заметную роль в этом процессе играет также Великобритания.
Мощные иностранные вливания и достаточно эффективная внутренняя экономическая политика привели к тому, что с конца 80-х годов "новые индустриальные страны" начали сами вывозить капитал.
Большая часть накопленных прямых инвестиций из НИС Азии сконцентрирована в Северной Америке и Западной Европе, главным образом в секторе обрабатывающей промышленности и в сфере услуг. Так, южнокорейские компании проводят целенаправленную экспортную экспансию в США. Вкладывая здесь свой капитал, они стремятся получить доступ к новейшим технологиям.
Кроме того, во второй половине 80-х годов происходил быстрый рост вывоза капитала азиатскими НИС внутри региона. Существенные инвестиционные вливания в экономику Китая сделали Гонконг и Тайвань. В середине 90-х годов инвестиции Тайваня в КНР превысили 9 млрд долл.. США. Время гонконгские предприниматели создали в Китае более половины зарегистрированных в стране общих предприятий. В последние годы азиатские "новые индустриальные страны" начали проявлять активность на рынках стран Центральной и Восточной Европы и СНГ. Лидерами здесь являются предприниматели Кореи.
Вывоз капитала из стран Латинской Америки превысило в 1990 г. 1,1 млрд долл.. США. Крупнейшими экспортерами капитала были Бразилия, Мексика, Венесуэла. Вывоз ими капитала в предпринимательской форме имеет преимущественно внутринациональный характер. Этот процесс стал особенно активным после создание в Латинской Америке межрегионального объединения МЕРКОСУР в 1995 г. Например, в 1990 г. в Аргентине действовало лишь 20 бразильских компаний, в 1995 г. - Их стало уже 400 с инвестициями на общую сумму в 1 млрд дол. США.
Участие "новых индустриальных стран" в процессах интернационализации производства, рынков труда и капитала в конце 80-х годов дополнилась интернационализацией финансовых рынков. Это было обусловлено ростом финансового потенциала НИС, укреплением их валютного положения в то время и ростом кредитоспособности, развитием национальных финансовых рынков. Многие из "новых индустриальных стран" прошли первый этап становления национальных финансовых рынков и перешли к второго этапа либерализации их деятельности, что создает предпосылки для активной интеграции национальных финансовых систем в систему международных финансовых отношений. Сингапуре Гонконг сегодня уже превратились во влиятельные финансовые центры мира. Своеобразным "доказательством" высокой степени интегрированности азиатских НИС в мировую финансовую систему стало то, что современный кризис финансово-кредитной системы региона, о которой уже говорилось ранее, стала ощутимым потрясением не только для Азии. Так, постепенное преодоление финансового кризиса в Азии является важной задачей всего мирового сообщества, без чего невозможным оказывается будущий стабильное развитие мирового хозяйства.
В последнее время экономические эксперты считают, что негативные последствия финансового кризиса 1997-1998 pp. международной экономикой успешно преодолеваются. Так, в очередной докладе МВФ "Перспективы мировой экономики", опубликованной в начале 2000 p., указывалось на довольно успешное глобальное экономическое развитие (по сравнению с предыдущим годом), в частности, на стабильный экономический рост в США, на улучшение ситуации в Европе, уверенное возрождение экономик ведущих азиатских стран и более оптимистичные перспективы в Латинской Америке. Аналитики МВФ прогнозировали, что темпы роста мировой экономики составят 4,2% в 2000 г. и 3,9% - в 2001 г. Для США эти показатели равны 4,4 и 3%. Соответственно, для развитых страны Европы - 3,2%. В развитых странах Азии ожидались высокие темпы роста: 6,6 и 6,1%, а рекорд принадлежит Китаю - 7% в 2000 и 6,5% в 2001 p.
