Стратегия риск-менеджмента - это искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации-, основанное на прогнозировании риска и приемов его снижение. Стратегия риск-менеджмента включает правила, на основе которых принимаются рисковое решение и способы выбора варианта решения. Правила - это основополагающие принципы действия.
В стратегии риск-менеджмента применяются следующие правила:
- Максимум выигрыша;
- Оптимальная вероятность результата;
- Оптимальная коливанисть результата;
оптимальное сочетание выигрыша и величины риска
Сущность правила максимума выигрыша п в том, что из возможных вариантов рисковых выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата (выигрыш, прибыль) при минимальном или приемлемом для инвестора риске. Сущность правила оптимальной имовирносщ результата заключается в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятность результата является приемлемой для инвестора или удовлетворит финансового менеджера.
![](http://readbookz.net/media/content/58cfa0641a384.png)
На практике применение правила оптимальной вероятности результата обычно сочетается брешь оптимальной коливаности результата.
Как уже указывалось, коливанисть показателей », выражается их дисперсией, средним квадратичным, отклонением и коэффициентом вариации. Суть правила оптимальной коливаности результата заключается в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятности выигрыша и проигрыша для одного и того и рискового вложения капитала имеют небольшой разрыв, или наименьшую величину дисперсии, среднего квадратичного отклонения, вариации. И Сущность правила оптимального сочетанием выигрыша и величины риска заключается в том, что менеджер оценивает ожидаемые величины выигрыша и риск (проигрыша, убытка) и принимает решение вложить капитал в то мероприятие, которое позволяет получить ожидаемый выигрыш и избежать большого риска.