Савельев Є.В. (ру) Международная экономика: теория международной торговли и финансов (2001)
2. Общетеоретические концепции сравнительных преимуществ
Теоретическое понимание законов торговли начинается с изучения меркантилизма - теории, которая позволила выйти за рамки феодальных утверждений о самообеспечения и начала обоснование роли товара в условиях новой хозяйственной системы и экономической экспансии одними странами других. Представители этой экономической мнения (Томас Манн, 1671-1641; Чарльз Дейвмант, 1656-1714; Жан Батист Колберт, 1619-1683; сэр Уильям Петти, 1623-1687) придерживались точки зрения, что мир должен ограниченный объем богатства. Поэтому благосостояние одной страны может улучшиться только при счет обнищания другой.
Богатство нации меркантилисты определяли объемом драгоценных металлов, которые она располагала. Поэтому каждая страна должна накапливать золото, серебро и другие драгоценности. Одновременно рекомендовали сокращать импорт, чтобы не допускать оттока из данной страны так называемых полноценных денег. Итак, меркантилисты рассматривали международную торговлю как игру с нулевой суммой, при которой выигрыш одной страны неизбежно означает проигрыш ее торгового партнера.
Среди взглядов меркантилистов стоит отметить трехсекторная модель экономического системы (производственный сектор, сельский сектор и иностранные колонии). Торговцев рассматривали как важнейшее группу, а труд - как основной фактор производства. Меркантилисты первыми описали то, что в современной экономике называется платежным балансом, подчеркивая необходимость реализации такой внешнеэкономической политики, которая бы способствовала достижению положительного сальдо торгового баланса. Ограниченность меркантилистов заключалась в неспособности понять, что обогащение нации происходит не только за счет обнищания других стран, но и наращивания богатства.
Отличные от позиций меркантилизма взгляды на международную торговлю выдвинул Адам Смит (Adam Smith, 1723-1790). Он доказал, что благосостояние нации зависит не столько от накопленного богатства, сколько от способности производить конечные товары и услуги. Поэтому необходимо развивать производство на основе разделения труда и ее кооперации. Лучшей условием для этого является абсолютная экономическая свобода, которая получила название Лесси фер (laissezfaire фр. «позволить делать»). Доктрину laissezfaire современная теория интерпретирует как политику государственного невмешательства в экономику, так, чтобы производительность и распределение богатства зависели только от рыночных сил и стараний индивидов.
Адам Смит разработал модель, по которой должна реализовываться политика laissez fair в системе международных отношений. В ее основе лежит идея специализации государств на производстве тех товаров, в производстве которых они имеют абсолютное преимущество сравнению с другими субъектами международного экономического сотрудничества. Вывод для международной торговли по теории абсолютных преимуществ (absolute advantage theory) заключается в том, что страна должна экспортировать-такие товары, которые она производит с меньшими затратами (в производстве которых имеет абсолютную предпочтение, т.е. производство которых совершенно эффективнее в том плане, что на единицу продукта тратят меньше труда по сравнению с другой страной - потенциальным торговым партнером), и импортировать те товары, которые производят другие страны с меньшими затратами (в производстве которых абсолютные преимущества принадлежат их торговым партнерам).
Адам Смит
(1723-1790)
Адам Смит родился 5 июня 1723 года в городе Керколди (Шотландия). Он был полит-экономистом и философом и стал известным после написания в 1776 году книги «Исследование о природе и причинах богатства народов».
В 1751 году Смит был назначен профессором логики в Университет г. Глазго, а через год перешел на кафедру философии. Он читал лекции по этике, риторике, юриспруденции и политэкономии. В 1759 году опубликовал свою «Теорию нравственных сантиментов », вобравшая некоторые из лекций, которые он читал в Глазго. Эта работа была посвящена стандартам этического поведения, акцентируя внимание на общей гармонии человеческих мотивов и поступков под благотворным Провидением.
В 1776 году Смит переехал в Лондон, где опубликовал «Исследование о природе и причинах богатства наций », которое подробно анализировало результаты экономической свободы. Книга рассматривала такие понятия, как роль частного интереса, разделения труда, функций рынков и международные последствия политики невмешательства (laissez faire). «Исследование о природе и причинах богатства народов» определило экономико как самостоятельную науку и внедрило доктрину свободного предпринимательства. Смита часто узнают по выражению «невидимая рука», который он использовал для того, чтобы продемонстрировать, как частный интерес обеспечивает эффективное использование ресурсов в народном хозяйстве, что в конечном итоге ведет к повышению общественного благосостояния. Чтобы подчеркнуть свои убеждения относительно экономической политики laissez faire, Смит утверждал, что усилия государства и личности по достижения общественного благосостояния неэффективны по сравнению с рыночными силами.
В 1778 году он был назначен на пост комиссионера таможенной службы в Эдинбурге (Шотландия). А. Смит умер после болезни 17 июля 1790.
В противоположность меркантилистам, Адаму Смиту удалось доказать, что торговля может быть взаимовыгодным для обеих торговых партнеров. Иначе говоря, она должна быть не игрой с нулевым результатом, а игрой с положительной суммой. Известно его высказывание, что главное правило каждого благоразумного главы семьи - не пытаться производить такие предметы, производство которых обходится дома дороже, чем покупка их стороны. Кравец пытается шить себе сапоги, а покупает их у сапожника. Швец не пытается шить себе одежду, а покупает его у портного ... То, что является разумным в образе действий любой отдельной семьи, вряд ли может быть неразумным для всего королевства. Если импортный товар дешевле отечественного аналога, то стране выгоднее обменивать такие товары на
продукцию собственного производства, по которой она имеет определенное преимущество.
Поэтому завершим рассмотрение абсолютных преимуществ примером, которым пользовался Адам Смит.
Исходя из трудовой теории стоимости, можно сделать вывод, что в Англии 1 галлон вина обменивать на 4 ярда сукна, тогда как в Португалии обмен осуществлять в пропорции 1 галлон вина на 1,5 ярда сукна. Эти соотношения можно бы записать и в другой форме: Англия - 1 ярд сукна на 1/4 галлона вина, Португалия - 1 ярд сукна на 2/3 галлона вина.
Давид Рикардо
(1772-1823)
Давид Рикардо родился в Лондоне 19 апреля 1772 в семье богатых еврейских эмигрантов. В детстве он получил частное образование и был чрезвычайно одаренным. В 14 лет начал работать в брокерской конторе отца, но этот союз закончилась через семь лет, когда он женился. Тогда Рикардо начал чрезвычайно успешную карьеру в торговле ценными бумагами и недвижимостью. Выдающимся его финансовым успехом была покупка британских правительственных ценных бумаг за четыре дня до того, как герцог Веллингтон нанес поражение Наполеону в битве при Ватерлоо в 1815 году. Следующий бум на британские ценные бумаги сделал Рикардо богатым человеком до конца его дней.
Во время отпуска в 1799 году Рикардо прочитал «Богатство наций» Адама Смита. Увлеченный, он в дальнейшем посвятил немало времени экономике. В 1817 году была опубликована эпохальная книга Рикардо «Основы политэкономии и налогообложения», что принесла ему славу.
Рикардо имеет большие заслуги в учреждении концепции сравнительного преимущества, хотя некоторые ученые приписывают хотя бы частичное достижения этого полковник Роберту Торренсу (1780-1864). Помимо разработки концепции сравнительного преимущества, Рикардо построил модель экономической системы, в которой рост базируется на аккумуляции капитала и прибыли и закон убывающей отдачи конце концов ведет к стационарного состояния с нулевыми доходами и очень богатыми лендлордами.
После выдающейся карьеры бизнесмена, ученого и политика Рикардо неожиданно умер 11 сентября 1823 на 52 году жизни.
Данные свидетельствуют, что Англия имеет абсолютное преимущество в производстве ткани, Португалия - в производстве вина. Возникает вопрос: какой же выигрыш могут получить эти страны в результате взаимной торговли, исходя из схемы А. Смита?
Предположим, что обмен происходит в пропорции 1 галлон вина за 3 ярда сукна. Для Англии это означает, что она получает 1 галлон вина за 3 ярда ткани, тогда как на внутреннем рынке для этого необходимо потратить 4 ярда. Португалия, соответственно, получает 1/3 ярда сукна в обмен на 1 галлон вина, на внутреннем рынке стоит 2/3 ярда.
Теория абсолютных преимуществ получила дальнейшее развитие в трудах Давида Рикардо (David Ricardo, 1772-1823). В книге «Принципы политической экономии и налогообложения» (1817 год) он выдвинул и обосновал теорию сравнительных преимуществ (comparative advan ¬ tage theory). Давид Рикардо показал, что международная торговля может быть выгодной каждой из двух стран даже тогда, когда ни одна из них не имеет абсолютных преимуществ в производстве конкретных товаров. Ведь в любой стране найдется такой товар, производство которого будет выгоднее существующим соотношением затрат, чем производство других товаров. Именно за таким товаром страна будет сравнительную преимущество, а товар станет объектом внешнеторговых операций.
В теории как абсолютных, так сравнительных преимуществ используют понятие расходов (Цены) замещения или, что то же самое, альтернативной цены (opportunity cost). Последнее характеризует рабочее время, необходимое для производства единицы товара, выраженный через рабочее время, необходимое для производства единицы другого товара. Альтернативную цену и расходы (цену) замещения следует воспринимать как эквивалентные понятия с той разницей, что количественно они выражаются обратными величинами (количеством единиц товаров, произведенных за единицу времени, - расходы замещения или рабочим временем, необходимым для производства единицы продукта - альтернативная цена).
Хотя идея сравнительных преимуществ простая, нелегко воспринять в формализованном виде. Лучший способ вникнуть в эту концепцию - изучить примеры и модели, что ее иллюстрируют. В учебной литературе их опубликовано достаточно. Рассмотрим модель сравнительных преимуществ на примере с производства двух товаров - вина и ткани в Англии и Португалии, которыми Давид Рикардо сопровождал свои выводы. В этом примере Португалия имеет абсолютное преимущество в производстве двух товаров, что по концепции Адама Смита делает нецелесообразным международную торговлю.
Своим примером Д. Рикардо доказал, что, несмотря на отсутствие в Англии абсолютных преимуществ по товарам, которые анализируют, она может иметь выгоду от торговли с Португалией. Предпосылкой для взаимной торговли разница относительных ценностей. А именно, производство вина в Португалии эффективнее, чем ткани, а в Англии - ткани по сравнению с вином. Имеющиеся соотношение цен в условиях автаркии в Англии и Португалии (ЕЛ: 8/9Т в Португалии и ИИ: 6/5Т в Англии) делают выгодным специализироваться Португалии на производстве вина, а в Англии - ткани. Для обеспечения потребностей в товаре, который в стране является менее эффективным, Португалии выгодно покупать ткань в Англии, а в Англии - вино в Португалии.
Далее Д. Рикардо доказывает, что оба участника международного обмена получат определенный выигрыш. Для этого он предполагает, что страны обмениваются соответствующими товарами в соотношении ЕЛ: IT. В условиях свободной торговли Англия может использовать 100 часов труда для производства дополнительной единицы ткани (IT) и обменять ее на единицу вина (ИИ). Таким образом, 100 часов работы дают возможность этой стране получить по каналам внешней торговли единицу вина, для производства которого Англии необходимо потратить 120 часов работы. А это значит, что Англия может сэкономить 20 (120 - 100 = 20) часов работы на каждой единице импортированного товара. Если изложенными методами подсчитать выигрыш Португалии, то она экономит 10:00 труда (90 - 80 = 10), так как в условиях автаркии ей необходимо потратить 90 часов труда для производства единицы ткани, а расходы на единицу вина составляют 80 часов работы.
Теорию Д. Рикардо совершенствовали и дополняли его последователи. В частности, исходное ссылку «две страны - два товара» было распространено на большее количество стран и товаров, в модель Д. Рикардо ввели транспортные расходы и товары, которыми не торгуют. С этими дополнениями идеи Д. Рикардо на многие десятилетия вперед определили господствующие взгляды в теории международной торговли и оказали существенное влияние на экономическую теорию в целом.
Одним из важных аспектов, который раскрыл последователь Д. Рикардо Джон Стюарт Милль {John Stuart Mill, 1806-1873) в классическом труде «Принципы политической экономии», является вопрос цены, по которым обменивать товары на мировом рынке. В разделе, посвященном закону интернациональной стоимости, он показал, что в условиях свободной торговли товары обмениваются при таком соотношении цен, устанавливается где-то в промежутке между существующими внутри каждой из стран относительными ценами на товары, которыми они торгуют. Таков конечный уровень цен взаимной торговли зависеть от объема мирового спроса на каждый из этих товаров.
В основе определения цен обмена товаров в международной торговле лежит теория взаимного спроса {reciprocal demand theory). Суть ее в том, что цену импортного товара определяют через цену товара, который надо экспортировать, чтобы оплатить импорт. Поэтому конечное соотношение цен при торговле определяется внутренним спросом на товары в каждой из стран, которые торгуют.
Закон сравнительных преимуществ актуален в наши дни с точки зрения правильной интерпретации роли международных экономических отношений. К сожалению, как отмечают П. Р. Кругман и М. Обстфельдом, политики, бизнесмены и даже экономисты часто делают заявления, не имеющие ничего общего с серьезным экономическим анализом. По многим обстоятельствам это особенно проявляется в сфере международной экономики. Если открыть раздел бизнеса в любой газете, вы найдете, как минимум, одну статью, которая содержит безграмотные утверждения о внешней торговле. П. Р. Кругман и М. Обстфельдом выделяют три мифа, неправильность которых доказывает простая модель сравнительных преимуществ, их следует перечислить, потому что они достаточно распространены в Украине:
• миф первый - свободная торговля выгодна только тогда, когда ваша страна имеет достаточную производительность, чтобы выдержать международную конкуренцию;
• миф второй - зарубежная конкуренция нечестной и наносит ущерб другим странам, если она базируется на низкой оплате труда;
• миф третий - торговля приводит к убыткам и эксплуатации той страны, которая на свои экспортные товары тратит больше труда, чем ее вложено в импортные товары, которые она получает при обмене на международном рынке.
Чтобы не быть в плену таких мифов, экономист должен хорошо овладеть международную экономику. Далее рассмотрим созданы экономистами теории и модели, которые имеют абстрактный вид, но их знания являются основой для разработки и понимания торговой политики. В Украине сегодня очень не хватает специалистов, которые глубоко знают эти модели и могут эффективно воспользоваться ими в практической деятельности. Молодой человек, не пожалеет времени и сил на их изучение, принесет в будущем большую пользу своей стране и себе лично, потому что будет способна принимать эффективные решения в области международных экономических отношений и сможет сделать себе хорошую карьеру.
Возникает вопрос: если торговые препятствия устранены и, например, транспортными расходами между странами можно полностью пренебречь, по которому направлением и в котором объеме развиваться международный обмен товарами? Чем будет отличаться равновесие после перехода на режим свободной торговли от равновесия в условиях автаркии?
Рассмотрим различные варианты абсолютных ценовых преимуществ и их влияние на международную торговлю.
1. После открытия границ - при ориентации на цену - потребители покупать товар в своей стране при условии, что цена на него ниже, чем цена такого же товара за рубежом. Итак, экспортные шансы народного хозяйства относительно определенного товара возникают тогда, когда это хозяйство имеет абсолютные ценовые преимущества. Для упрощения символики все переменные, касающиеся заграницы, обозначают звездочкой *. Все величины, не отмеченные *, принадлежат Родине. Итак, р1 и р * - цена товара 1 на Родине и в границей; р2 и р * - цена товара 2 на Родине и в Иностранные; МЕ, и МЕ2 - количество единиц товара 1 и товара 2 соответственно.
Поскольку цены указаны в национальных валютах, то их можно сравнить между собой
только тогда, когда известный курс пересчета национальных валют. Это отношение, валютный курс w, показывает количество отечественных денежных единиц (например, гривен), которую можно получить следует потратить за единицу иностранной денежной единицы (например, американский доллар). Поскольку курс в примере, который рассматривать, касается доллара, то речь о курсе доллара. Условие, по которому экспорт товара 1 из страны и целесообразно, имеет вид:
Это условие представлена на рисунке 3.1. На рисунке 3.1а отечественная кривая спроса Родины обозначена N, а предложения-А с автаркичной цене ОВ. Рисунок 3.16 показывает зарубежные кривые спроса и предложения с подчиненной автаркичной цене О * В *. Рисунок 3.1с демонстрирует кривую экспортной предложения Родины и кривую спроса на экспорт Зарубежная. Следует учитывать, что количественная реакция зарубежных потребителей и производителей на альтернативные цены определена с целью сравнимости зависимости от цен в гривнах. Для этого необходимо учесть валютный курс. С целью упрощения можно предположить, что валютный курс w = 1.
Утверждение относительно шансов экспортировать товар при наличии абсолютных ценовых преимуществ.
Экономические субъекты определенной страны покупать товар другой страны тогда, когда и страна имеет абсолютное ценовое преимущество относительно данного товара. Другими словами: страна имеет экспортные шансы для продукта тогда, когда у нее есть абсолютные ценовые преимущества. Выведена выше условие может включать тот предельный случай, когда страна вообще не в состоянии производить любой товар (например, сырье, ананасы на Аляске). В этом случае можно себе представить, что цена данного товара по условий автаркии стремится к бесконечности.
Абсолютные цены на товары в торговле при заданных факторах, заданных производственных отношениях, заданной конъюнктуре спроса, заданных видах рынка и заданных денежных массах в обеих странах есть заданными величинами. Предположим, что валютный курс регулирует государство, тогда возникает вопрос, как на абсолютные ценовые преимущества влиять уровень валютного курса w? На рисунке 3.2, на осях которого нанесены цены обеих товаров в национальных валютах, точка В показывает цены товара 1 в валютах стран и и II к торговле. Валютный курс (например, UAH / $) заданный тангенсом угла СС.
Экспортируя товар в США, мы можем получить за него определенное количество долларов, равна величине р *. При валютном курсе w0 за полученное количество долларов р *
иметь определенное количество гривен, которая больше цены товара 1 в Украине (см. рисунок 3.2). В этом случае мы имеем преимущество, следовательно, нам экспортировать выгодно. Если учесть валютный курс w1 то за полученное количество долларов р * иметь количество гривен, которая меньше цены товара 1 в Украине. В этом случае мы не имеем преимущества, поэтому нам экспортировать невыгодно.
При валютном курсе w0 страна I (Украина) имеет абсолютное ценовое преимущество для товара 1. Если же исходить из низшего курса w1 (т.е. американцы за 1 доллар получат меньшую сумму гривен), то ценовое преимущество меняется: теперь в США является абсолютная ценовое преимущество относительно товара 1.
Утверждение о зависимости абсолютной ценового преимущества от валютного курса. Валютный курс - важный фактор определения абсолютных ценовых преимуществ. Если менять валютный курс при заданных абсолютных ценах к торговле, то можно представить себе такой валютный курс, при котором абсолютное ценовое преимущество одной страны в национальной валюте исчезает или превращается в абсолютный ценовой ущерб. Вообще, ориентация валютной политики на рост валютного курса страны формирует благоприятные условия для экспорта, хотя страна испытывает некоторых потерь из-за низких цен (металлургическая промышленность Украины).
Важность предварительного заключения можно хорошо проиллюстрировать на примере. Предположим, что сложилась обычная для экономической практики ситуация, когда необходимо составить прогноз относительно экспортных шансов определенного сектора. Для этого нужно исследовать, какие меры необходимо принять для улучшения экспортных шансов сектора и каким образом повлияет на них будущее развитие: положительно или отрицательно? Эта задача сводится к изучению изменения абсолютной ценового преимущества области экономики во времени с учетом двух факторов: изменения валютного курса и абсолютных цен на товары.
Если валютный курс w возрастает, т.е. если за 1 доллар можно получить все больше гривен, то гривня становится Зарубежная дешевле. В таком случае речь идет о девальвацию национальной валюты или просто о девальвации и считают, что наши экспортные шансы растут. Если же валютный курс снижается, то за 1 доллар получаем меньше гривен, украинские товары за рубежом дорожают, а экспортные шансы уменьшаются. Итак, прогноз по изменению валютного курса предполагает анализ возможного развития валютного рынка, т.е. ситуации с платежным балансом, о чем пойдет речь в следующих темах.
По-другому меняются экспортные шансы с ценами при автаркии. Падение или рост цены в обоих экономиках зависит от изменения спроса на продукт и ситуации с доходами и расходами. Это, в свою очередь, определяется тем, как меняются производственные условия. Среди них можно отметить рост объема имеющихся факторов производства, развитие технического прогресса, установления тарифным партнерами уровня заработной платы, проведение государством экономических мер, особенно налоговой политики, расходов, а также экспортных субвенций.
На товарные цены в обоих экономиках влияет также предложение денег (вместе с тем и денежная политика). Предположим, страна и увеличивает свое предложение денег, и мы допускаем, что с растущим предложением денег в этой стране вырастут цены на товары. Тогда при заданном валютном курсе может измениться и абсолютная ценовая преимущество страны. Наконец, на экспортные шансы сектора влияют также условия, которые не могут быть отражены в изменении абсолютной ценового преимущества, как, например, введение нетарифных торговых барьеров.
На рисунке 3.3 представлен случай, когда Зарубежная абсолютная ценовая преимущество относительно товара 2. Аналогично условия, была доказана по абсолютной ценового преимущества страны и относительно товара 1, условие для экспорта товара 2 из страны II примет вид:
Рисунок 3.3а отражает кривые спроса и предложения Родины. ОС - автаркичной цена на Родине. На рисунке 3. Сб изображены кривые спроса и предложения для Границы. О * С * - автаркичной цена Зарубежная. Зарубежная существует абсолютная ценовое преимущество относительно товара 2.
На рисунке 3.3б зарубежные кривые спроса и предложения представлены в ценах, выраженных в гривнях. При этом, чтобы избежать в теории внешней торговли некоторых ошибок, следует осознать, что функции спроса и предложения описывают количественную реакцию домашних хозяйств и предприятий. Последние определяют, прежде всего, в отечественных ценах. Кривая спроса американцев, таким образом, задана зависимости от цен в долларах, а украинский - в гривнах. По причинам сравнимости данные количественные реакции в нашем анализе должны быть выражены в рублях. Рисунок З.Зв отражает кривую спроса Родины на товар 2 и кривую предложения экспорта того же товара Границы.
происходит только тогда, когда желание стран по обмену являются взаимными.
Чтобы обмен между странами I и II состоялся, Зарубежная должна существовать абсолютная ценовое преимущество относительно товара 2 при заданной абсолютной ценовой преимуществу нашей страны относительно товара 1. Резиденты покупать зарубежный товар 2, если цена этого товара к торговле учитывая валютный курс ниже Зарубежная, чем на Родине. Если же переформировать обе выведенные ранее условия для абсолютной ценового преимущества страны
И относительно товара 1 и страны II относительно товара 2, то получим:
Страна и экспортирует товар 1, а страна II - товар 2, когда у страны и абсолютные ценовые преимущества для товара 1, а в страны II - для товара 2. Из уравнения 3.1 также видно, что желание обмена обеих стран должны быть взаимными.
Внешняя торговля осуществляется между двумя экономиками также в противоположном случае, а именно: когда страна II имеет абсолютное ценовое преимущество для товара 1, а страна I - для товара 2. В этом случае страна II экспортирует товар 1, а страна и - Товар 2. Знак неравенства в уравнении 3.1 изменяется на противоположный.
Итак, общий вид условия для торговли:
политикой принят за основу валютный курс wp то p1/pl *> w1 (абсолютная ценовая преимущество Зарубежная для товара 1) i р2/р2 *> wl (абсолютная ценовое преимущество Границы относительно товара 2). Понятно, что при таком условии никакого обмена быть не может. Это соображение показывает, что для осуществления внешней торговли в экономический политику нужно заложить валютный курс в пределах
Следующий аспект изучения состоит в выяснении роли валютного курса для подтверждение абсолютных ценовых преимуществ по двум товаров, что изображено на рисунке 3.4. На рисунках 3.4А и 3.4г представлены рынки товара 1, на рисунках 3.4в и 3.4е-рынки товара 2. Рисунок 3.46 отражает валютный курс, определяется tga и равна w - p1/p1. При валютном курсе w автаркичной цена ОВ * товара 1 за рубежом может быть перечислена в цену в гривнах OD: Родина имеет абсолютную ценовое преимущество для товара 1. Для товара 2 при валютном курсе, который определяется tga, устанавливается абсолютный ценовой ущерб.
Валютный курс w может колебаться лишь в пределах заштрихованного коридора на рис. 3.46, когда торговля должна осуществляться в заданном направлении. Поэтому при валютном курсе w1 (где курс гривни выше) исчезает абсолютная ценовое преимущество Родины относительно товара 1. А при валютном курсе w "исчезает абсолютный ценовой ущерб Родины от товара 2.
Валютный курс мы рассматривали как экзогенно заданную величину. При плавающих валютных курсах он ценой валюты. Можно доказать, что валютный курс, установленный на рынка, остается в пределах отношений цен на товары в национальных валютах в торговли. Чтобы ответить на данный вопрос, нужно рассмотреть механизм определения валютного курса w на рынке.
Итак, валютный курс - это цена валюты. Он образуется благодаря спросу и предложения на валютном рынке. Предположим, что импорт должен быть оплачен соответственно в валюте
страны происхождения. В таком случае украинским импортерам для оплаты их счетов нужны доллары. Если абстрагироваться от международного движения капиталов и государственных соглашений (например, погашение долга), то спрос на доллары зависит от спроса Украины на импортные товары.
Предположение о том, что спрос на валюту зависит от спроса на импорт. Как же
Изменяется спрос на Родине по долларов при переменном валютном курсе? Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо придерживаться такой логики. Во-первых, Родине
нужны доллары в сумме, равной импорта, или точнее: спрос на доллары соответствует стоимости импорта в долларах. Во-вторых, стоимость импорта в долларах - это произведение физического объема импорта на его цену в долларах. В-третьих, если курс доллара (UAH / $) снижается с 2:1 до 1,5:1, то отечественные потребители потратить меньше гривень, чтобы купить доллар. Такая ситуация интерпретируется как удешевление доллара. В-четвертых, заданная цена импортных товаров в гривнях (например, 200 гривен за пару обуви) падает вследствие изменения валютного курса (до 150 гривен за пару обуви), поэтому для отечественных потребителей выгодно импортировать больше товаров, то есть растет спрос на импортные товары. В-пятых, с растущим спросом должна вырасти и цена импортных товаров в долларах. В-шестых, поскольку цена и объем растут, должна увеличиться, стоимость импорта в долларах. Украинский спрос на доллары растет с убыванию курса доллара. Это отражено на рисунке 3.5.
Функция спроса на доллары зависимости от курса доллара изображена на рисунке 3.6 кривой UU ".
Возникает вопрос, кто продает доллары. По нашим предположениям, Заграница должен оплачивать свой импорт в гривнах. Это очень важное условие здоровой экономической политики государства и поддержания уважения к национальной валюте. Если американцам нужны гривны, они продают доллары, чтобы получить гривны. Предложение валюты (Доллара) определяется, таким образом, спрос заграницы на импорт. Далее предполагают, что предложение долларов Зарубежная возрастает с повышением курса доллара. Это предположение лежит в основе функции предложения SS 'на рисунке 3.6. В точке Z устанавливается равновесный курс доллара.
Если отрезок OU на рисунке 3.6 представляет ценовое отношение р2 / р2, имеющая место при автаркии, то при валютном курсе w = OU - спрос нашей страны на импорт (Вместе с тем на валюту) равна нулю. Итак, когда валютный курс w выше первоначального ценового отношения OU, то страна I (Украина) не импортировать больше товар 2. Таким образом, спрос на валюту имеет верхний предел, определяемой отношением автаркичной цен. При валютном курсе w> OU страна и должна сравнительную ценовое преимущество для товара 2; поэтому за рубежом существовал бы спрос на нашу валюту и было бы предложение долларов (пунктирная кривая UT). Валютный курс w> OU означал бы, что Заграница стремится импортировать как товар 2, так и товар 1. Это общее предложение валюты Зарубежная получаем путем горизонтального сложения кривых SS "(предложение валюты Заграницей как результат импорта товара 1) и UT (Предложение валюты Заграницей как результат импорта товара 2). '
При заданных ценах на товары в торговле Заграница импортирует товар 1. Когда валютный курс настолько возрастет, что отношение цен р1/р1 *> w, то страна II (США) не импортировать больше товар 1. Пусть отношение цен р, / р, * заданное отрезком OS. Если валютный курс w опускается ниже OS, то спрос заграницы на импорт исчезает. Заграница в данном случае не продает валюту. Следовательно, кривая предложения валюты достигает нижнего предела OS, которую определяют отношением цен товара 1 (р1/р1 *) в национальных валютах в торговле.
На рисунке 3.6 представлена исходная ситуация к торговле р2/р2 *> р} / р1 *. Аналогичное рассуждение правильное и для противоположного случая. Спрос на валюту в этом случае является результатом спроса Родины на импортный товар 1; предложение валюты получаем на основе спроса заграницы на импортный товар 2.
Утверждение о существовании определенного предела колебания валютного курса при заданных ценах на товары. При заданных ценах на товары в исходной ситуации установлены также границы, в которых должен находиться валютный курс, если другие источники спроса и предложения валюты не принимают во внимание.
Богатство нации меркантилисты определяли объемом драгоценных металлов, которые она располагала. Поэтому каждая страна должна накапливать золото, серебро и другие драгоценности. Одновременно рекомендовали сокращать импорт, чтобы не допускать оттока из данной страны так называемых полноценных денег. Итак, меркантилисты рассматривали международную торговлю как игру с нулевой суммой, при которой выигрыш одной страны неизбежно означает проигрыш ее торгового партнера.
Среди взглядов меркантилистов стоит отметить трехсекторная модель экономического системы (производственный сектор, сельский сектор и иностранные колонии). Торговцев рассматривали как важнейшее группу, а труд - как основной фактор производства. Меркантилисты первыми описали то, что в современной экономике называется платежным балансом, подчеркивая необходимость реализации такой внешнеэкономической политики, которая бы способствовала достижению положительного сальдо торгового баланса. Ограниченность меркантилистов заключалась в неспособности понять, что обогащение нации происходит не только за счет обнищания других стран, но и наращивания богатства.
Отличные от позиций меркантилизма взгляды на международную торговлю выдвинул Адам Смит (Adam Smith, 1723-1790). Он доказал, что благосостояние нации зависит не столько от накопленного богатства, сколько от способности производить конечные товары и услуги. Поэтому необходимо развивать производство на основе разделения труда и ее кооперации. Лучшей условием для этого является абсолютная экономическая свобода, которая получила название Лесси фер (laissezfaire фр. «позволить делать»). Доктрину laissezfaire современная теория интерпретирует как политику государственного невмешательства в экономику, так, чтобы производительность и распределение богатства зависели только от рыночных сил и стараний индивидов.
Адам Смит разработал модель, по которой должна реализовываться политика laissez fair в системе международных отношений. В ее основе лежит идея специализации государств на производстве тех товаров, в производстве которых они имеют абсолютное преимущество сравнению с другими субъектами международного экономического сотрудничества. Вывод для международной торговли по теории абсолютных преимуществ (absolute advantage theory) заключается в том, что страна должна экспортировать-такие товары, которые она производит с меньшими затратами (в производстве которых имеет абсолютную предпочтение, т.е. производство которых совершенно эффективнее в том плане, что на единицу продукта тратят меньше труда по сравнению с другой страной - потенциальным торговым партнером), и импортировать те товары, которые производят другие страны с меньшими затратами (в производстве которых абсолютные преимущества принадлежат их торговым партнерам).
Адам Смит
(1723-1790)
Адам Смит родился 5 июня 1723 года в городе Керколди (Шотландия). Он был полит-экономистом и философом и стал известным после написания в 1776 году книги «Исследование о природе и причинах богатства народов».
В 1751 году Смит был назначен профессором логики в Университет г. Глазго, а через год перешел на кафедру философии. Он читал лекции по этике, риторике, юриспруденции и политэкономии. В 1759 году опубликовал свою «Теорию нравственных сантиментов », вобравшая некоторые из лекций, которые он читал в Глазго. Эта работа была посвящена стандартам этического поведения, акцентируя внимание на общей гармонии человеческих мотивов и поступков под благотворным Провидением.
В 1778 году он был назначен на пост комиссионера таможенной службы в Эдинбурге (Шотландия). А. Смит умер после болезни 17 июля 1790.
В противоположность меркантилистам, Адаму Смиту удалось доказать, что торговля может быть взаимовыгодным для обеих торговых партнеров. Иначе говоря, она должна быть не игрой с нулевым результатом, а игрой с положительной суммой. Известно его высказывание, что главное правило каждого благоразумного главы семьи - не пытаться производить такие предметы, производство которых обходится дома дороже, чем покупка их стороны. Кравец пытается шить себе сапоги, а покупает их у сапожника. Швец не пытается шить себе одежду, а покупает его у портного ... То, что является разумным в образе действий любой отдельной семьи, вряд ли может быть неразумным для всего королевства. Если импортный товар дешевле отечественного аналога, то стране выгоднее обменивать такие товары на
продукцию собственного производства, по которой она имеет определенное преимущество.
Поэтому завершим рассмотрение абсолютных преимуществ примером, которым пользовался Адам Смит.
Исходя из трудовой теории стоимости, можно сделать вывод, что в Англии 1 галлон вина обменивать на 4 ярда сукна, тогда как в Португалии обмен осуществлять в пропорции 1 галлон вина на 1,5 ярда сукна. Эти соотношения можно бы записать и в другой форме: Англия - 1 ярд сукна на 1/4 галлона вина, Португалия - 1 ярд сукна на 2/3 галлона вина.
Давид Рикардо
(1772-1823)
Давид Рикардо родился в Лондоне 19 апреля 1772 в семье богатых еврейских эмигрантов. В детстве он получил частное образование и был чрезвычайно одаренным. В 14 лет начал работать в брокерской конторе отца, но этот союз закончилась через семь лет, когда он женился. Тогда Рикардо начал чрезвычайно успешную карьеру в торговле ценными бумагами и недвижимостью. Выдающимся его финансовым успехом была покупка британских правительственных ценных бумаг за четыре дня до того, как герцог Веллингтон нанес поражение Наполеону в битве при Ватерлоо в 1815 году. Следующий бум на британские ценные бумаги сделал Рикардо богатым человеком до конца его дней.
Во время отпуска в 1799 году Рикардо прочитал «Богатство наций» Адама Смита. Увлеченный, он в дальнейшем посвятил немало времени экономике. В 1817 году была опубликована эпохальная книга Рикардо «Основы политэкономии и налогообложения», что принесла ему славу.
Рикардо имеет большие заслуги в учреждении концепции сравнительного преимущества, хотя некоторые ученые приписывают хотя бы частичное достижения этого полковник Роберту Торренсу (1780-1864). Помимо разработки концепции сравнительного преимущества, Рикардо построил модель экономической системы, в которой рост базируется на аккумуляции капитала и прибыли и закон убывающей отдачи конце концов ведет к стационарного состояния с нулевыми доходами и очень богатыми лендлордами.
После выдающейся карьеры бизнесмена, ученого и политика Рикардо неожиданно умер 11 сентября 1823 на 52 году жизни.
Данные свидетельствуют, что Англия имеет абсолютное преимущество в производстве ткани, Португалия - в производстве вина. Возникает вопрос: какой же выигрыш могут получить эти страны в результате взаимной торговли, исходя из схемы А. Смита?
Предположим, что обмен происходит в пропорции 1 галлон вина за 3 ярда сукна. Для Англии это означает, что она получает 1 галлон вина за 3 ярда ткани, тогда как на внутреннем рынке для этого необходимо потратить 4 ярда. Португалия, соответственно, получает 1/3 ярда сукна в обмен на 1 галлон вина, на внутреннем рынке стоит 2/3 ярда.
В теории как абсолютных, так сравнительных преимуществ используют понятие расходов (Цены) замещения или, что то же самое, альтернативной цены (opportunity cost). Последнее характеризует рабочее время, необходимое для производства единицы товара, выраженный через рабочее время, необходимое для производства единицы другого товара. Альтернативную цену и расходы (цену) замещения следует воспринимать как эквивалентные понятия с той разницей, что количественно они выражаются обратными величинами (количеством единиц товаров, произведенных за единицу времени, - расходы замещения или рабочим временем, необходимым для производства единицы продукта - альтернативная цена).
Хотя идея сравнительных преимуществ простая, нелегко воспринять в формализованном виде. Лучший способ вникнуть в эту концепцию - изучить примеры и модели, что ее иллюстрируют. В учебной литературе их опубликовано достаточно. Рассмотрим модель сравнительных преимуществ на примере с производства двух товаров - вина и ткани в Англии и Португалии, которыми Давид Рикардо сопровождал свои выводы. В этом примере Португалия имеет абсолютное преимущество в производстве двух товаров, что по концепции Адама Смита делает нецелесообразным международную торговлю.
Своим примером Д. Рикардо доказал, что, несмотря на отсутствие в Англии абсолютных преимуществ по товарам, которые анализируют, она может иметь выгоду от торговли с Португалией. Предпосылкой для взаимной торговли разница относительных ценностей. А именно, производство вина в Португалии эффективнее, чем ткани, а в Англии - ткани по сравнению с вином. Имеющиеся соотношение цен в условиях автаркии в Англии и Португалии (ЕЛ: 8/9Т в Португалии и ИИ: 6/5Т в Англии) делают выгодным специализироваться Португалии на производстве вина, а в Англии - ткани. Для обеспечения потребностей в товаре, который в стране является менее эффективным, Португалии выгодно покупать ткань в Англии, а в Англии - вино в Португалии.
Далее Д. Рикардо доказывает, что оба участника международного обмена получат определенный выигрыш. Для этого он предполагает, что страны обмениваются соответствующими товарами в соотношении ЕЛ: IT. В условиях свободной торговли Англия может использовать 100 часов труда для производства дополнительной единицы ткани (IT) и обменять ее на единицу вина (ИИ). Таким образом, 100 часов работы дают возможность этой стране получить по каналам внешней торговли единицу вина, для производства которого Англии необходимо потратить 120 часов работы. А это значит, что Англия может сэкономить 20 (120 - 100 = 20) часов работы на каждой единице импортированного товара. Если изложенными методами подсчитать выигрыш Португалии, то она экономит 10:00 труда (90 - 80 = 10), так как в условиях автаркии ей необходимо потратить 90 часов труда для производства единицы ткани, а расходы на единицу вина составляют 80 часов работы.
Теорию Д. Рикардо совершенствовали и дополняли его последователи. В частности, исходное ссылку «две страны - два товара» было распространено на большее количество стран и товаров, в модель Д. Рикардо ввели транспортные расходы и товары, которыми не торгуют. С этими дополнениями идеи Д. Рикардо на многие десятилетия вперед определили господствующие взгляды в теории международной торговли и оказали существенное влияние на экономическую теорию в целом.
Одним из важных аспектов, который раскрыл последователь Д. Рикардо Джон Стюарт Милль {John Stuart Mill, 1806-1873) в классическом труде «Принципы политической экономии», является вопрос цены, по которым обменивать товары на мировом рынке. В разделе, посвященном закону интернациональной стоимости, он показал, что в условиях свободной торговли товары обмениваются при таком соотношении цен, устанавливается где-то в промежутке между существующими внутри каждой из стран относительными ценами на товары, которыми они торгуют. Таков конечный уровень цен взаимной торговли зависеть от объема мирового спроса на каждый из этих товаров.
В основе определения цен обмена товаров в международной торговле лежит теория взаимного спроса {reciprocal demand theory). Суть ее в том, что цену импортного товара определяют через цену товара, который надо экспортировать, чтобы оплатить импорт. Поэтому конечное соотношение цен при торговле определяется внутренним спросом на товары в каждой из стран, которые торгуют.
Закон сравнительных преимуществ актуален в наши дни с точки зрения правильной интерпретации роли международных экономических отношений. К сожалению, как отмечают П. Р. Кругман и М. Обстфельдом, политики, бизнесмены и даже экономисты часто делают заявления, не имеющие ничего общего с серьезным экономическим анализом. По многим обстоятельствам это особенно проявляется в сфере международной экономики. Если открыть раздел бизнеса в любой газете, вы найдете, как минимум, одну статью, которая содержит безграмотные утверждения о внешней торговле. П. Р. Кругман и М. Обстфельдом выделяют три мифа, неправильность которых доказывает простая модель сравнительных преимуществ, их следует перечислить, потому что они достаточно распространены в Украине:
• миф первый - свободная торговля выгодна только тогда, когда ваша страна имеет достаточную производительность, чтобы выдержать международную конкуренцию;
• миф второй - зарубежная конкуренция нечестной и наносит ущерб другим странам, если она базируется на низкой оплате труда;
• миф третий - торговля приводит к убыткам и эксплуатации той страны, которая на свои экспортные товары тратит больше труда, чем ее вложено в импортные товары, которые она получает при обмене на международном рынке.
Чтобы не быть в плену таких мифов, экономист должен хорошо овладеть международную экономику. Далее рассмотрим созданы экономистами теории и модели, которые имеют абстрактный вид, но их знания являются основой для разработки и понимания торговой политики. В Украине сегодня очень не хватает специалистов, которые глубоко знают эти модели и могут эффективно воспользоваться ими в практической деятельности. Молодой человек, не пожалеет времени и сил на их изучение, принесет в будущем большую пользу своей стране и себе лично, потому что будет способна принимать эффективные решения в области международных экономических отношений и сможет сделать себе хорошую карьеру.
3. Модели абсолютных ценовых преимуществ
Чтобы ответить на вопрос, при каких условиях происходит обмен товарами между народными хозяйствами, представим себе исходную ситуацию с запрещенными высокими торговыми препятствиями, т.е. когда народные хозяйства закрыты. Национальные товарные рынки пространственно разделены. Эти торговые препятствия устраняют, как только является снижение транспортных расходов, уменьшение пошлины или ограничения рестрикционной торговой практики. Для упрощения аргументации допустим: страна развивается на основе модели свободной торговли. Не существует никаких форм протекционизма. Торговые барьеры, такие как транспортные расходы, пошлины и административно-рестрикционным торговая политика, полностью устранены. Функционирует модель двух товаров в двух странах. Страны I и II могут производить соответственно потребительские товары 1 и 2. Обозначим страну и как Родину, а страну II - как Заграница. Товары гомогенные.Возникает вопрос: если торговые препятствия устранены и, например, транспортными расходами между странами можно полностью пренебречь, по которому направлением и в котором объеме развиваться международный обмен товарами? Чем будет отличаться равновесие после перехода на режим свободной торговли от равновесия в условиях автаркии?
Рассмотрим различные варианты абсолютных ценовых преимуществ и их влияние на международную торговлю.
1. После открытия границ - при ориентации на цену - потребители покупать товар в своей стране при условии, что цена на него ниже, чем цена такого же товара за рубежом. Итак, экспортные шансы народного хозяйства относительно определенного товара возникают тогда, когда это хозяйство имеет абсолютные ценовые преимущества. Для упрощения символики все переменные, касающиеся заграницы, обозначают звездочкой *. Все величины, не отмеченные *, принадлежат Родине. Итак, р1 и р * - цена товара 1 на Родине и в границей; р2 и р * - цена товара 2 на Родине и в Иностранные; МЕ, и МЕ2 - количество единиц товара 1 и товара 2 соответственно.
Поскольку цены указаны в национальных валютах, то их можно сравнить между собой
только тогда, когда известный курс пересчета национальных валют. Это отношение, валютный курс w, показывает количество отечественных денежных единиц (например, гривен), которую можно получить следует потратить за единицу иностранной денежной единицы (например, американский доллар). Поскольку курс в примере, который рассматривать, касается доллара, то речь о курсе доллара. Условие, по которому экспорт товара 1 из страны и целесообразно, имеет вид:
Это условие представлена на рисунке 3.1. На рисунке 3.1а отечественная кривая спроса Родины обозначена N, а предложения-А с автаркичной цене ОВ. Рисунок 3.16 показывает зарубежные кривые спроса и предложения с подчиненной автаркичной цене О * В *. Рисунок 3.1с демонстрирует кривую экспортной предложения Родины и кривую спроса на экспорт Зарубежная. Следует учитывать, что количественная реакция зарубежных потребителей и производителей на альтернативные цены определена с целью сравнимости зависимости от цен в гривнах. Для этого необходимо учесть валютный курс. С целью упрощения можно предположить, что валютный курс w = 1.
Утверждение относительно шансов экспортировать товар при наличии абсолютных ценовых преимуществ.
Экономические субъекты определенной страны покупать товар другой страны тогда, когда и страна имеет абсолютное ценовое преимущество относительно данного товара. Другими словами: страна имеет экспортные шансы для продукта тогда, когда у нее есть абсолютные ценовые преимущества. Выведена выше условие может включать тот предельный случай, когда страна вообще не в состоянии производить любой товар (например, сырье, ананасы на Аляске). В этом случае можно себе представить, что цена данного товара по условий автаркии стремится к бесконечности.
Абсолютные цены на товары в торговле при заданных факторах, заданных производственных отношениях, заданной конъюнктуре спроса, заданных видах рынка и заданных денежных массах в обеих странах есть заданными величинами. Предположим, что валютный курс регулирует государство, тогда возникает вопрос, как на абсолютные ценовые преимущества влиять уровень валютного курса w? На рисунке 3.2, на осях которого нанесены цены обеих товаров в национальных валютах, точка В показывает цены товара 1 в валютах стран и и II к торговле. Валютный курс (например, UAH / $) заданный тангенсом угла СС.
Экспортируя товар в США, мы можем получить за него определенное количество долларов, равна величине р *. При валютном курсе w0 за полученное количество долларов р *
иметь определенное количество гривен, которая больше цены товара 1 в Украине (см. рисунок 3.2). В этом случае мы имеем преимущество, следовательно, нам экспортировать выгодно. Если учесть валютный курс w1 то за полученное количество долларов р * иметь количество гривен, которая меньше цены товара 1 в Украине. В этом случае мы не имеем преимущества, поэтому нам экспортировать невыгодно.
При валютном курсе w0 страна I (Украина) имеет абсолютное ценовое преимущество для товара 1. Если же исходить из низшего курса w1 (т.е. американцы за 1 доллар получат меньшую сумму гривен), то ценовое преимущество меняется: теперь в США является абсолютная ценовое преимущество относительно товара 1.
Утверждение о зависимости абсолютной ценового преимущества от валютного курса. Валютный курс - важный фактор определения абсолютных ценовых преимуществ. Если менять валютный курс при заданных абсолютных ценах к торговле, то можно представить себе такой валютный курс, при котором абсолютное ценовое преимущество одной страны в национальной валюте исчезает или превращается в абсолютный ценовой ущерб. Вообще, ориентация валютной политики на рост валютного курса страны формирует благоприятные условия для экспорта, хотя страна испытывает некоторых потерь из-за низких цен (металлургическая промышленность Украины).
Важность предварительного заключения можно хорошо проиллюстрировать на примере. Предположим, что сложилась обычная для экономической практики ситуация, когда необходимо составить прогноз относительно экспортных шансов определенного сектора. Для этого нужно исследовать, какие меры необходимо принять для улучшения экспортных шансов сектора и каким образом повлияет на них будущее развитие: положительно или отрицательно? Эта задача сводится к изучению изменения абсолютной ценового преимущества области экономики во времени с учетом двух факторов: изменения валютного курса и абсолютных цен на товары.
Если валютный курс w возрастает, т.е. если за 1 доллар можно получить все больше гривен, то гривня становится Зарубежная дешевле. В таком случае речь идет о девальвацию национальной валюты или просто о девальвации и считают, что наши экспортные шансы растут. Если же валютный курс снижается, то за 1 доллар получаем меньше гривен, украинские товары за рубежом дорожают, а экспортные шансы уменьшаются. Итак, прогноз по изменению валютного курса предполагает анализ возможного развития валютного рынка, т.е. ситуации с платежным балансом, о чем пойдет речь в следующих темах.
По-другому меняются экспортные шансы с ценами при автаркии. Падение или рост цены в обоих экономиках зависит от изменения спроса на продукт и ситуации с доходами и расходами. Это, в свою очередь, определяется тем, как меняются производственные условия. Среди них можно отметить рост объема имеющихся факторов производства, развитие технического прогресса, установления тарифным партнерами уровня заработной платы, проведение государством экономических мер, особенно налоговой политики, расходов, а также экспортных субвенций.
На товарные цены в обоих экономиках влияет также предложение денег (вместе с тем и денежная политика). Предположим, страна и увеличивает свое предложение денег, и мы допускаем, что с растущим предложением денег в этой стране вырастут цены на товары. Тогда при заданном валютном курсе может измениться и абсолютная ценовая преимущество страны. Наконец, на экспортные шансы сектора влияют также условия, которые не могут быть отражены в изменении абсолютной ценового преимущества, как, например, введение нетарифных торговых барьеров.
На рисунке 3.3 представлен случай, когда Зарубежная абсолютная ценовая преимущество относительно товара 2. Аналогично условия, была доказана по абсолютной ценового преимущества страны и относительно товара 1, условие для экспорта товара 2 из страны II примет вид:
Рисунок 3.3а отражает кривые спроса и предложения Родины. ОС - автаркичной цена на Родине. На рисунке 3. Сб изображены кривые спроса и предложения для Границы. О * С * - автаркичной цена Зарубежная. Зарубежная существует абсолютная ценовое преимущество относительно товара 2.
На рисунке 3.3б зарубежные кривые спроса и предложения представлены в ценах, выраженных в гривнях. При этом, чтобы избежать в теории внешней торговли некоторых ошибок, следует осознать, что функции спроса и предложения описывают количественную реакцию домашних хозяйств и предприятий. Последние определяют, прежде всего, в отечественных ценах. Кривая спроса американцев, таким образом, задана зависимости от цен в долларах, а украинский - в гривнах. По причинам сравнимости данные количественные реакции в нашем анализе должны быть выражены в рублях. Рисунок З.Зв отражает кривую спроса Родины на товар 2 и кривую предложения экспорта того же товара Границы.
4. Соответствие между желаниями обмена как условие торговли и использования валютного курса в экономической политике
Предположим, страна и при заданном валютном курсе имеет абсолютные ценовые преимущества как товара 1, так и относительно товара 2, т.е. страна И в данном случае могла бы экспортировать оба товара. При такой модели - «две страны - два товара» - международная торговля невозможна, ведь экспорт допускают со стороны лишь одной страны. Однако внешняя торговля требует, чтобы страна получила за свой экспорт обратный платеж. Иными словами, торговляпроисходит только тогда, когда желание стран по обмену являются взаимными.
Чтобы обмен между странами I и II состоялся, Зарубежная должна существовать абсолютная ценовое преимущество относительно товара 2 при заданной абсолютной ценовой преимуществу нашей страны относительно товара 1. Резиденты покупать зарубежный товар 2, если цена этого товара к торговле учитывая валютный курс ниже Зарубежная, чем на Родине. Если же переформировать обе выведенные ранее условия для абсолютной ценового преимущества страны
И относительно товара 1 и страны II относительно товара 2, то получим:
Страна и экспортирует товар 1, а страна II - товар 2, когда у страны и абсолютные ценовые преимущества для товара 1, а в страны II - для товара 2. Из уравнения 3.1 также видно, что желание обмена обеих стран должны быть взаимными.
Внешняя торговля осуществляется между двумя экономиками также в противоположном случае, а именно: когда страна II имеет абсолютное ценовое преимущество для товара 1, а страна I - для товара 2. В этом случае страна II экспортирует товар 1, а страна и - Товар 2. Знак неравенства в уравнении 3.1 изменяется на противоположный.
Итак, общий вид условия для торговли:
5. Условие торговли и обменный курс
Выше уже была показана зависимость абсолютных ценовых преимуществ от валютного курса в условиях использования его как инструмента для изменения валютной политики. Предположим, что на рисунке 3.2 точкой В обозначено абсолютные цены товара 1 до торговли в обеих странах, а точкой С - абсолютные цены товара 2. Если экономической политикой устанавливается валютный курс w0, который находится в пределах ценовых соотношений р1/р1 * и р2/р2 *, то выполняется условие 3.1. Однако, если предположить, что экономическойполитикой принят за основу валютный курс wp то p1/pl *> w1 (абсолютная ценовая преимущество Зарубежная для товара 1) i р2/р2 *> wl (абсолютная ценовое преимущество Границы относительно товара 2). Понятно, что при таком условии никакого обмена быть не может. Это соображение показывает, что для осуществления внешней торговли в экономический политику нужно заложить валютный курс в пределах
Следующий аспект изучения состоит в выяснении роли валютного курса для подтверждение абсолютных ценовых преимуществ по двум товаров, что изображено на рисунке 3.4. На рисунках 3.4А и 3.4г представлены рынки товара 1, на рисунках 3.4в и 3.4е-рынки товара 2. Рисунок 3.46 отражает валютный курс, определяется tga и равна w - p1/p1. При валютном курсе w автаркичной цена ОВ * товара 1 за рубежом может быть перечислена в цену в гривнах OD: Родина имеет абсолютную ценовое преимущество для товара 1. Для товара 2 при валютном курсе, который определяется tga, устанавливается абсолютный ценовой ущерб.
Валютный курс w может колебаться лишь в пределах заштрихованного коридора на рис. 3.46, когда торговля должна осуществляться в заданном направлении. Поэтому при валютном курсе w1 (где курс гривни выше) исчезает абсолютная ценовое преимущество Родины относительно товара 1. А при валютном курсе w "исчезает абсолютный ценовой ущерб Родины от товара 2.
Валютный курс мы рассматривали как экзогенно заданную величину. При плавающих валютных курсах он ценой валюты. Можно доказать, что валютный курс, установленный на рынка, остается в пределах отношений цен на товары в национальных валютах в торговли. Чтобы ответить на данный вопрос, нужно рассмотреть механизм определения валютного курса w на рынке.
Итак, валютный курс - это цена валюты. Он образуется благодаря спросу и предложения на валютном рынке. Предположим, что импорт должен быть оплачен соответственно в валюте
страны происхождения. В таком случае украинским импортерам для оплаты их счетов нужны доллары. Если абстрагироваться от международного движения капиталов и государственных соглашений (например, погашение долга), то спрос на доллары зависит от спроса Украины на импортные товары.
Предположение о том, что спрос на валюту зависит от спроса на импорт. Как же
Изменяется спрос на Родине по долларов при переменном валютном курсе? Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо придерживаться такой логики. Во-первых, Родине
нужны доллары в сумме, равной импорта, или точнее: спрос на доллары соответствует стоимости импорта в долларах. Во-вторых, стоимость импорта в долларах - это произведение физического объема импорта на его цену в долларах. В-третьих, если курс доллара (UAH / $) снижается с 2:1 до 1,5:1, то отечественные потребители потратить меньше гривень, чтобы купить доллар. Такая ситуация интерпретируется как удешевление доллара. В-четвертых, заданная цена импортных товаров в гривнях (например, 200 гривен за пару обуви) падает вследствие изменения валютного курса (до 150 гривен за пару обуви), поэтому для отечественных потребителей выгодно импортировать больше товаров, то есть растет спрос на импортные товары. В-пятых, с растущим спросом должна вырасти и цена импортных товаров в долларах. В-шестых, поскольку цена и объем растут, должна увеличиться, стоимость импорта в долларах. Украинский спрос на доллары растет с убыванию курса доллара. Это отражено на рисунке 3.5.
Функция спроса на доллары зависимости от курса доллара изображена на рисунке 3.6 кривой UU ".
Возникает вопрос, кто продает доллары. По нашим предположениям, Заграница должен оплачивать свой импорт в гривнах. Это очень важное условие здоровой экономической политики государства и поддержания уважения к национальной валюте. Если американцам нужны гривны, они продают доллары, чтобы получить гривны. Предложение валюты (Доллара) определяется, таким образом, спрос заграницы на импорт. Далее предполагают, что предложение долларов Зарубежная возрастает с повышением курса доллара. Это предположение лежит в основе функции предложения SS 'на рисунке 3.6. В точке Z устанавливается равновесный курс доллара.
Если отрезок OU на рисунке 3.6 представляет ценовое отношение р2 / р2, имеющая место при автаркии, то при валютном курсе w = OU - спрос нашей страны на импорт (Вместе с тем на валюту) равна нулю. Итак, когда валютный курс w выше первоначального ценового отношения OU, то страна I (Украина) не импортировать больше товар 2. Таким образом, спрос на валюту имеет верхний предел, определяемой отношением автаркичной цен. При валютном курсе w> OU страна и должна сравнительную ценовое преимущество для товара 2; поэтому за рубежом существовал бы спрос на нашу валюту и было бы предложение долларов (пунктирная кривая UT). Валютный курс w> OU означал бы, что Заграница стремится импортировать как товар 2, так и товар 1. Это общее предложение валюты Зарубежная получаем путем горизонтального сложения кривых SS "(предложение валюты Заграницей как результат импорта товара 1) и UT (Предложение валюты Заграницей как результат импорта товара 2). '
При заданных ценах на товары в торговле Заграница импортирует товар 1. Когда валютный курс настолько возрастет, что отношение цен р1/р1 *> w, то страна II (США) не импортировать больше товар 1. Пусть отношение цен р, / р, * заданное отрезком OS. Если валютный курс w опускается ниже OS, то спрос заграницы на импорт исчезает. Заграница в данном случае не продает валюту. Следовательно, кривая предложения валюты достигает нижнего предела OS, которую определяют отношением цен товара 1 (р1/р1 *) в национальных валютах в торговле.
На рисунке 3.6 представлена исходная ситуация к торговле р2/р2 *> р} / р1 *. Аналогичное рассуждение правильное и для противоположного случая. Спрос на валюту в этом случае является результатом спроса Родины на импортный товар 1; предложение валюты получаем на основе спроса заграницы на импортный товар 2.
Утверждение о существовании определенного предела колебания валютного курса при заданных ценах на товары. При заданных ценах на товары в исходной ситуации установлены также границы, в которых должен находиться валютный курс, если другие источники спроса и предложения валюты не принимают во внимание.
