Савельев Є.В. (ру) Международная экономика: теория международной торговли и финансов (2001)
1. Отношения обмена и условия торговли
В темах 4 и 5 отражены гипотезы по объяснению международного обмена товарами. При изучении моделей Рикардо и Гекшера-Олина стало понятно, что в результате внешней торговли между двумя странами образуются общие отношения по ценам на факторы производства и цен на товары. Вместе с этим, нерешенным является вопрос, как определяются отношения обмена. Этот вопрос можно рассмотреть следующим образом. Соотношение цен на товары р/р2 имеет выражение.
Приведенная формула отражает количество единиц товара 2, которую можно получить при обмене на определенное количество товара 1.
В международной экономике для анализа обмена широко используют понятие условия торговли (Terms of Trade) страны. Оно отражает масштабы экспорта и количественно измеряется соотношением индексов экспортных и импортных цен в отечественной валюте. В практической экономике различают товарные или бартерные условия торговли, а также доходные и факторные условия торговли. Торговые условия страны обозначаются как реальные отношения обмена определенной страны, указывают, сколько импортного товара можно получить за данный объем экспортного товара.
При рассмотрении классических моделей условий торговли использовали методологию, за которой спрос и предложение рассматривались на ограниченном круге конкретных товаров. Стандартная модель имела расширения до совокупного спроса и предложения. Для упрощение рассмотрения отношений обмена можно ограничиться, как и ранее, модели «две страны - два товара ». Пусть страна 1 экспортирует товар 1 и импортирует товар 2. При этом реальные отношения обмена определяются через отношение цен на товары р / рг Зарубежная в примере двух стран отношения обмена определены как обратная величина к относительной цены р / рг
Отношения обмена имеют хозяйственно-политическое значение: каждое народное хозяйство заинтересовано в улучшении своих торговых условий, поскольку их поднятия на новый качественный уровень означает, что за определенное количество экспортируемых товаров может быть импортирована большее количество товаров. Улучшение отношений обмена дает большую возможность использования товаров для потребления и инвестиций, их ухудшение означает сокращение объема товаров для потребления (и для производства).
Пример Украины показывает, что она в прошлом испытала ухудшение торговых условий для ряда продуктов, особенно для продукции обрабатывающих отраслей промышленности и сельского хозяйства. Таким образом, она должна была компенсировать недопроизводство товаров традиционного экспорта непрерывным наращиванием производства других товаров для экспорта, чтобы получить заданный уровень импортируемых товаров. Такое ухудшение отношений обмена с точки зрения политического развития является особенно проблематичным, поскольку страна в интересах своего хозяйственного развития вынуждена импортировать основные средства производства, а заданного уровня импорта этих средств, необходимых для роста, можно достичь только тогда, когда будет увеличено производство продукции на экспорт.
Как видно из таблицы 10.1, условия торговли в Украине за последние пять лет имели негативную тенденцию. Если же изучать их изменения, то только во втором квартале 1998 года было превышение уровня 1994 года. Учитывая условия торговли в значительной степени объясняется финансовая ситуация в Украине. Хотя нашей стране до сих пор удавалось избегать финансовых потрясений, подобных тем, которые произошли в России, однако на протяжении нескольких последних месяцев она страдает от ухудшения экономических и финансовых условий. Перспективы Украины по преодолению этих проблем несколько прояснились 4 сентября 1998 года, когда МВФ наконец одобрил долгожданный и неотложную Программу расширенного финансирования (EFF). По условиям Программы, Украина получит заем на сумму $ 2,2 млрд. несколькими траншами за три года. Первый транш составил $ 260 млн. После этого Всемирный банк одобрил заем на сумму $ 900 млн. до конца года (Включая сентябрьский транш на сумму $ 260 млн.) на поддержку реструктуризации финансовой системы, управления, угольной промышленности и сельского хозяйства. Кроме этого, $ 100 млн. займа на энергетику, сельское хозяйство и кораблестроения согласилась предоставить Дания.
Однако даже при таких займам позиции Украины относительно иностранных кредиторов выглядят ненадежными. Для уравновешивания обязательств и поступлений необходимо в Украина изменить определенные показатели. Впрочем, проблема заключается в том, что большинство из них не могут измениться, за исключением, возможно, торгового баланса и резервов.
Возникает много вопросов, интересующих международные финансовые организации. Сможет Украина уменьшить дефицит платежного баланса. Следует НБУ и в дальнейшем тратить резервы? Ли повышение квоты в МВФ обязывающим и, если да, имеет ли Украина право использовать дополнительные ресурсы МВФ? Положительный ответ на эти вопросы связана прежде всего с улучшением условий торговли, ведь, как уже было отмечено, возможности изменений связаны главным образом с торговым балансом, который формируется преимущественно результатам экспортно-импортной деятельности страны.
Яркие примеры значения условий торговли полученные из опыта стран развивающихся и индустриальных стран, особенно после двух нефтяных кризисов (1973/74 и 1979/80 лет). Из-за повышения цен на нефть торговые условия, например, улучшились для стран ОПЕК с 1973 года, в то время, как отношения обмена для некоторых стран третьего мира, которые не имеют сильной сырьевой базы, ухудшились. Также торговые условия стран ЕС спадали с 115 (1973 год) до 107 (1975 год) и с 107 (1978 год) до 101 (1980 год).
ФРГ вынуждена была констатировать ухудшение своих торговых условий с 124 (1973 год) до 118 (1975 год) и с 116 (1978 год) до 103 (1980 год). Но впоследствии торговые условия выросли до 120 (1990 год). В 1991 году торговые условия снизились до 115. Ухудшения торговых условий для такой страны как ФРГ означает, что она должна отдавать большее количество экспортных товаров (например, «Фольксваген»), чтобы получить определенную (заданную) количество импортных товаров - нефти (или другой сырья).
Из этих соображений понятно, что анализ определяющих факторов реальных отношений обмена представляет особый хозяйственно-политический интерес.
Соотношение цен может быть выражено через соотношение экспортных и импортных цен на определенный товар, если есть интерес только в данном товаре, или через соотношение индекса экспортных и индекса импортных цен в целом, когда изучают внешнюю торговлю всеми товарами. Если
Р - индекс экспортных цен,
Рот - индекс импортных цен,
Qx - количественный объем экспорта,
Qim - количественный объем импорта, RS - относительная предложение товаров на экспорт, RD - Относительный спрос на импортные товары, то графически условия торговли можно изобразить следующим образом (рисунок 10.1).
Размещение кривой относительной предложения товаров на экспорт свидетельствует, что при росте относительной совокупной цены экспортных товаров относительный количественный объем экспорта по сравнению с количественным объемом импорта увеличиваться. Размещение кривой относительного спроса на импортные товары показывает обратную зависимость: при росте относительной цены импорта относительный спрос на импортные товары будет сокращаться. Относительная цена (Р / P.), возникающая на пересечении кривых относительного спроса на импорт и относительной предложения товаров на экспорт в точке А при их относительному количеству (Q / Qjm), представляет условия торговли.
Условия торговли отражают соотношение взаимного спроса и взаимного предложения на экспорт и на импорт каждой страны. их рассчитывают на базе соотношение индекса экспортных и импортных цен каждой страны, и эти условия являются важнейшим ориентиром для их внешнеэкономической политики в целом и внешнеторговой политики в частности. Тот = 100 означает равенство цен экспорта и импорта. Растущий индекс условий торговли (тот> 100) показывает, что при росте совокупной цены экспорта страны по сравнению с совокупной ценой импорта на каждую единицу экспортируемого товара, становится возможным приобрести все больше импортных товаров. Поскольку больший объем импорта становится возможным вместо прежней количества экспорта, благосостояние страны повышается. Падающий индекс условий торговли (Тот
Приведенная формула отражает количество единиц товара 2, которую можно получить при обмене на определенное количество товара 1.
В международной экономике для анализа обмена широко используют понятие условия торговли (Terms of Trade) страны. Оно отражает масштабы экспорта и количественно измеряется соотношением индексов экспортных и импортных цен в отечественной валюте. В практической экономике различают товарные или бартерные условия торговли, а также доходные и факторные условия торговли. Торговые условия страны обозначаются как реальные отношения обмена определенной страны, указывают, сколько импортного товара можно получить за данный объем экспортного товара.
При рассмотрении классических моделей условий торговли использовали методологию, за которой спрос и предложение рассматривались на ограниченном круге конкретных товаров. Стандартная модель имела расширения до совокупного спроса и предложения. Для упрощение рассмотрения отношений обмена можно ограничиться, как и ранее, модели «две страны - два товара ». Пусть страна 1 экспортирует товар 1 и импортирует товар 2. При этом реальные отношения обмена определяются через отношение цен на товары р / рг Зарубежная в примере двух стран отношения обмена определены как обратная величина к относительной цены р / рг
Отношения обмена имеют хозяйственно-политическое значение: каждое народное хозяйство заинтересовано в улучшении своих торговых условий, поскольку их поднятия на новый качественный уровень означает, что за определенное количество экспортируемых товаров может быть импортирована большее количество товаров. Улучшение отношений обмена дает большую возможность использования товаров для потребления и инвестиций, их ухудшение означает сокращение объема товаров для потребления (и для производства).
Пример Украины показывает, что она в прошлом испытала ухудшение торговых условий для ряда продуктов, особенно для продукции обрабатывающих отраслей промышленности и сельского хозяйства. Таким образом, она должна была компенсировать недопроизводство товаров традиционного экспорта непрерывным наращиванием производства других товаров для экспорта, чтобы получить заданный уровень импортируемых товаров. Такое ухудшение отношений обмена с точки зрения политического развития является особенно проблематичным, поскольку страна в интересах своего хозяйственного развития вынуждена импортировать основные средства производства, а заданного уровня импорта этих средств, необходимых для роста, можно достичь только тогда, когда будет увеличено производство продукции на экспорт.
Как видно из таблицы 10.1, условия торговли в Украине за последние пять лет имели негативную тенденцию. Если же изучать их изменения, то только во втором квартале 1998 года было превышение уровня 1994 года. Учитывая условия торговли в значительной степени объясняется финансовая ситуация в Украине. Хотя нашей стране до сих пор удавалось избегать финансовых потрясений, подобных тем, которые произошли в России, однако на протяжении нескольких последних месяцев она страдает от ухудшения экономических и финансовых условий. Перспективы Украины по преодолению этих проблем несколько прояснились 4 сентября 1998 года, когда МВФ наконец одобрил долгожданный и неотложную Программу расширенного финансирования (EFF). По условиям Программы, Украина получит заем на сумму $ 2,2 млрд. несколькими траншами за три года. Первый транш составил $ 260 млн. После этого Всемирный банк одобрил заем на сумму $ 900 млн. до конца года (Включая сентябрьский транш на сумму $ 260 млн.) на поддержку реструктуризации финансовой системы, управления, угольной промышленности и сельского хозяйства. Кроме этого, $ 100 млн. займа на энергетику, сельское хозяйство и кораблестроения согласилась предоставить Дания.
Возникает много вопросов, интересующих международные финансовые организации. Сможет Украина уменьшить дефицит платежного баланса. Следует НБУ и в дальнейшем тратить резервы? Ли повышение квоты в МВФ обязывающим и, если да, имеет ли Украина право использовать дополнительные ресурсы МВФ? Положительный ответ на эти вопросы связана прежде всего с улучшением условий торговли, ведь, как уже было отмечено, возможности изменений связаны главным образом с торговым балансом, который формируется преимущественно результатам экспортно-импортной деятельности страны.
Яркие примеры значения условий торговли полученные из опыта стран развивающихся и индустриальных стран, особенно после двух нефтяных кризисов (1973/74 и 1979/80 лет). Из-за повышения цен на нефть торговые условия, например, улучшились для стран ОПЕК с 1973 года, в то время, как отношения обмена для некоторых стран третьего мира, которые не имеют сильной сырьевой базы, ухудшились. Также торговые условия стран ЕС спадали с 115 (1973 год) до 107 (1975 год) и с 107 (1978 год) до 101 (1980 год).
ФРГ вынуждена была констатировать ухудшение своих торговых условий с 124 (1973 год) до 118 (1975 год) и с 116 (1978 год) до 103 (1980 год). Но впоследствии торговые условия выросли до 120 (1990 год). В 1991 году торговые условия снизились до 115. Ухудшения торговых условий для такой страны как ФРГ означает, что она должна отдавать большее количество экспортных товаров (например, «Фольксваген»), чтобы получить определенную (заданную) количество импортных товаров - нефти (или другой сырья).
Из этих соображений понятно, что анализ определяющих факторов реальных отношений обмена представляет особый хозяйственно-политический интерес.
Соотношение цен может быть выражено через соотношение экспортных и импортных цен на определенный товар, если есть интерес только в данном товаре, или через соотношение индекса экспортных и индекса импортных цен в целом, когда изучают внешнюю торговлю всеми товарами. Если
Р - индекс экспортных цен,
Рот - индекс импортных цен,
Qx - количественный объем экспорта,
Qim - количественный объем импорта, RS - относительная предложение товаров на экспорт, RD - Относительный спрос на импортные товары, то графически условия торговли можно изобразить следующим образом (рисунок 10.1).
Размещение кривой относительной предложения товаров на экспорт свидетельствует, что при росте относительной совокупной цены экспортных товаров относительный количественный объем экспорта по сравнению с количественным объемом импорта увеличиваться. Размещение кривой относительного спроса на импортные товары показывает обратную зависимость: при росте относительной цены импорта относительный спрос на импортные товары будет сокращаться. Относительная цена (Р / P.), возникающая на пересечении кривых относительного спроса на импорт и относительной предложения товаров на экспорт в точке А при их относительному количеству (Q / Qjm), представляет условия торговли.
Условия торговли отражают соотношение взаимного спроса и взаимного предложения на экспорт и на импорт каждой страны. их рассчитывают на базе соотношение индекса экспортных и импортных цен каждой страны, и эти условия являются важнейшим ориентиром для их внешнеэкономической политики в целом и внешнеторговой политики в частности. Тот = 100 означает равенство цен экспорта и импорта. Растущий индекс условий торговли (тот> 100) показывает, что при росте совокупной цены экспорта страны по сравнению с совокупной ценой импорта на каждую единицу экспортируемого товара, становится возможным приобрести все больше импортных товаров. Поскольку больший объем импорта становится возможным вместо прежней количества экспорта, благосостояние страны повышается. Падающий индекс условий торговли (Тот
