Удалых О.О. (ру) Управление инвестиционной деятельностью промышленного предприятия (2006)
8.3. Региональная инвестиционная политика и основные этапы ее формирования
Инвестиционная стратегия региона представляет собой поиск и отбор направлений рыночных возможностей, а также поиск инвестиционных ресурсов и механизмов их привлечения для реализации выделенных направлений.
Инвестиционная стратегия региона подчиненной по обще-экономической стратегии регионального развития, так как осуществляется в рамках обще-экономической стратегии. С другой стороны, инвестиционная стратегия, разрабатываемая в процессе анализа существующих и потенциальных источников и механизмов финансирования инвестиций, влияет на общих экономическую стратегию и в ряде случаев приводит к ее корректировке.
На основании инвестиционной стратегии в регионе разрабатывается региональная инвестиционная политика, направленная на
создание благоприятного инвестиционного климата, привлечения отечественных и иностранных инвесторов в регион.
формирования региональной инвестиционной политики предполагает учет таких факторов регионального развития:
- Стратегическая социально-экономическая ориентация региона;
- Возможность получения объективной информации для непосредственного формирования региональной инвестиционной политики и проведение инвестиционных исследований;
- Наличие профессиональной команды, способной осуществить разработку региональной инвестиционной политики и дальнейшую ее реализацию;
- Наличие природных, демографических, производственных, финансовых ресурсов, необходимых для практической реализации региональной инвестиционной политики;
- Анализ структуры регионального платежного баланса с целью определения приоритетных сфер импортозамещения;
- Особенности регионального инвестиционного климата, региональной промышленной политики, уровня жизни населения региона;
- Объемные и стоимостные параметры производственных, социальных и экономических факторов региональной инвестиционной политики.
Основными положениями региональной инвестиционной политики выступают:
- Цели участников регионального инвестиционного рынка;
- Приоритеты региональной инвестиционной программы;
- Формирование критериев отбора региональных инвестиционных проектов и программ, которые будут поддерживаться администрацией региона при возможности частичного финансирования из бюджета;
- Масштабы инвестиционной программы и возможные реальные источники его финансирования;
- Основные элементы региональной инвестиционной инфраструктуры и пути их дальнейшего развития;
- Задача активизации международного инвестиционного сотрудничества;
- Место инвестиционной политики в осуществлении региональной социально-экономической политики.
Разработку и практическую реализацию региональной инвестиционной политики условно представить в виде цикла, состоящего из трех отдельных независимых этапов.
1. Концептуальный этап - формирование концепции региональной инвестиционной политики, анализ регионального потенциала и региональных инвестиционных рисков, инвестиционной емкости регионального рынка.
2. Этап разработки региональной инвестиционной политики - разработка региональной инвестиционной программы и системы мер ее обеспечивающих, создание исполнительных органов программы и инфраструктуры.
3. Этап реализации региональной инвестиционной политики - практическое осуществление мероприятий региональной инвестиционной политики, контроль и анализ их выполнения, оперативное внесение корректирующих изменений и влияний, профессиональный сопровождение процесса реализации региональной инвестиционной политики.
Концептуальный этап предполагает:
- Формирование первоначального варианта концепции региональной инвестиционной политики;
- Определение инвестиционных региональных приоритетов (социальные, экологические, промышленные и другие цели), емкости регионального инвестиционного рынка, возможностей предприятий региона и степени использования ими своих производственных мощностей, финансовых и инвестиционных возможностей регионального бюджета;
- Анализ существующей региональной законодательной и нормативной базы в сфере инвестиций, возможностей и рисков региональной экономики;
- Подготовка и анализ альтернативных вариантов региональной инвестиционной политики, предварительный выбор наиболее эффективного варианта в соответствии со сложившимися требованиями в первоначальном варианте концепции региональной инвестиционной политики;
- Выполнение предварительных технико-экономических расчетов эффективности альтернативных вариантов региональной инвестиционной политики;
- Создание региональных специализированных организаций по продвижению инвестиций в регион и реализации региональной инвестиционной политики.
На данном этапе качество и надежность альтернативных вариантов проектов региональной инвестиционной политики очень важны, поскольку дальнейшая разработка политики предполагает привлечение долгосрочных финансовых вложений и времени на изучение стратегических рынков, партнеров и программ, территориальных, технико-технологических, управленческих, организационных и финансовых альтернатив проекта с целью поиска оптимального решения.
Этап разработки региональной инвестиционной политики -
комплекс консультационных, экспертных, финансовых и проектных работ, в который входят
- Разработка и принятие организационной, правовой, технологической, организационной базы региональной инвестиционной политики;
- Непосредственная разработка программы мероприятий, составляющих основу региональной инвестиционной политики;
- Детальная проработка региональной инвестиционной политики, заключения контрактов на выполнение исследовательских, экспертных и проектных работ;
- Определение приоритетных направлений реализации региональной инвестиционной политики;
- Определение стратегических, уполномоченных компаний, банков и фирм, будут заняты в процессе реализации региональной инвестиционной политики;
- Разработка предварительного проекта региональной инвестиционной политики и передача его на первоначальную экспертизу консалтинговым, экспертным организациям, региональным органам управления, государственным специализированным организациям;
- Оценка характера и размеров влияния мер региональной инвестиционной политики на окружающую среду социальную и демографическую ситуацию в регионе;
- Выделение основных возможностей для инвестирования и способов привлечения инвестиций;
- Разработка технологий, методов и путей привлечения иностранных инвесторов;
- Исследование финансовых возможностей региона по финансированию региональной инвестиционной политики и определение основных (бюджетных) и дополнительных источников финансирования;
- Оптимизация масштабов региональной инвестиционной политики в соответствии с объемом возможного финансирования;
- Формирование окончательного варианта проекта региональной инвестиционной политики для передачи на рассмотрение в региональные органы государственной власти;
- Внесение дополнений и изменений в соответствии с замечаниями органов государственной власти и окончательное утверждение региональной инвестиционной политики с передачей ее на выполнения.
Этап реализации региональной инвестиционной политики
содержит следующие стадии:
- Непосредственное осуществление мероприятий региональной инвестиционной политики, окончательный выбор подрядчиков для реализации региональной инвестиционной политики и заключение с ними контрактов;
- Составление календарных графиков выполнения мероприятий региональной инвестиционной политики и их оптимизация;
- Финансовое управление региональной инвестиционной политики;
- Контроль и анализ реального выполнения региональной инвестиционной политики, оперативное внесение изменений, профессиональное сопровождение процесса реализации;
- Подготовка нового очередного варианта региональной инвестиционной политики на следующий период.
Процесс продвижения инвестиций охватывает все этапы инвестиционных региональных исследований и требует институциональной поддержки. Для этих., Целей в большинстве развитых стран существуют специализированные агентства по содействию и развитию инвестиций, которые могут быть созданы и на региональном уровне.
На основании региональной инвестиционной политики разрабатывается региональная инвестиционная программа.
Структура региональной инвестиционной программы, с учетом широкого мирового опыта, может быть такой:
- Мероприятия региональной администрации по созданию благоприятных условий для инвесторов и развития инвестиционной инфраструктуры, план подготовки законодательных, нормативных и методических документов;
- Оценка региональных инвестиционных рисков (социально-политических, экономических, финансовых, экологических и др.)., система соответствующих региональных гарантий инвестиций;
- Оценка инвестиционных ресурсов региона (источники, формы и методы привлечения средств предприятий и населения)
- Анализ спроса на инвестиционные ресурсы (экологические программы, государственные и региональные интересы, данные о потребностях регионального и межрегионального рынков промышленной продукции, товаров и услуг, степень зависимости от импорта, оценка платежеспособности конечных пользователей продукции региона)
- Потенциальные реципиенты, которые имеют собственные средства, прошедшие инвестиционный аудит, имеющие гарантии или залоговые активы, а также инвестиционные проекты, которые прошли экспертизу;
- Перечень инвестиционных проектов, принятых к реализации, с указанием объемов и сроков реализации;
- Перечень мероприятий по содействию инвестициям и формированию привлекательного международного имиджа региона как потребителя инвестиций, перечень специализированных организаций,
банков, компаний, уполномоченных администрацией региона участвовать в реализации программы;
- Оценка бюджетной и экономической эффективности программы.
- Приложения с информационными, аналитическими, справочными нормативными материалами.
В связи с тем, что эффективное управление инвестиционной деятельностью в промышленном регионе является важнейшим фактором, создает привлекательные условия для инвестирования в хозяйственную систему, в современных условиях большое значение приобретает его совершенствования с целью активизации инвестиционной деятельности, стимулирование притока инвестиционных вложений в экономику.
Инвестиционная стратегия региона подчиненной по обще-экономической стратегии регионального развития, так как осуществляется в рамках обще-экономической стратегии. С другой стороны, инвестиционная стратегия, разрабатываемая в процессе анализа существующих и потенциальных источников и механизмов финансирования инвестиций, влияет на общих экономическую стратегию и в ряде случаев приводит к ее корректировке.
На основании инвестиционной стратегии в регионе разрабатывается региональная инвестиционная политика, направленная на
создание благоприятного инвестиционного климата, привлечения отечественных и иностранных инвесторов в регион.
формирования региональной инвестиционной политики предполагает учет таких факторов регионального развития:
- Стратегическая социально-экономическая ориентация региона;
- Возможность получения объективной информации для непосредственного формирования региональной инвестиционной политики и проведение инвестиционных исследований;
- Наличие профессиональной команды, способной осуществить разработку региональной инвестиционной политики и дальнейшую ее реализацию;
- Наличие природных, демографических, производственных, финансовых ресурсов, необходимых для практической реализации региональной инвестиционной политики;
- Особенности регионального инвестиционного климата, региональной промышленной политики, уровня жизни населения региона;
- Объемные и стоимостные параметры производственных, социальных и экономических факторов региональной инвестиционной политики.
Основными положениями региональной инвестиционной политики выступают:
- Цели участников регионального инвестиционного рынка;
- Приоритеты региональной инвестиционной программы;
- Формирование критериев отбора региональных инвестиционных проектов и программ, которые будут поддерживаться администрацией региона при возможности частичного финансирования из бюджета;
- Масштабы инвестиционной программы и возможные реальные источники его финансирования;
- Основные элементы региональной инвестиционной инфраструктуры и пути их дальнейшего развития;
- Задача активизации международного инвестиционного сотрудничества;
- Место инвестиционной политики в осуществлении региональной социально-экономической политики.
Разработку и практическую реализацию региональной инвестиционной политики условно представить в виде цикла, состоящего из трех отдельных независимых этапов.
1. Концептуальный этап - формирование концепции региональной инвестиционной политики, анализ регионального потенциала и региональных инвестиционных рисков, инвестиционной емкости регионального рынка.
2. Этап разработки региональной инвестиционной политики - разработка региональной инвестиционной программы и системы мер ее обеспечивающих, создание исполнительных органов программы и инфраструктуры.
3. Этап реализации региональной инвестиционной политики - практическое осуществление мероприятий региональной инвестиционной политики, контроль и анализ их выполнения, оперативное внесение корректирующих изменений и влияний, профессиональный сопровождение процесса реализации региональной инвестиционной политики.
- Формирование первоначального варианта концепции региональной инвестиционной политики;
- Определение инвестиционных региональных приоритетов (социальные, экологические, промышленные и другие цели), емкости регионального инвестиционного рынка, возможностей предприятий региона и степени использования ими своих производственных мощностей, финансовых и инвестиционных возможностей регионального бюджета;
- Анализ существующей региональной законодательной и нормативной базы в сфере инвестиций, возможностей и рисков региональной экономики;
- Подготовка и анализ альтернативных вариантов региональной инвестиционной политики, предварительный выбор наиболее эффективного варианта в соответствии со сложившимися требованиями в первоначальном варианте концепции региональной инвестиционной политики;
- Выполнение предварительных технико-экономических расчетов эффективности альтернативных вариантов региональной инвестиционной политики;
- Создание региональных специализированных организаций по продвижению инвестиций в регион и реализации региональной инвестиционной политики.
На данном этапе качество и надежность альтернативных вариантов проектов региональной инвестиционной политики очень важны, поскольку дальнейшая разработка политики предполагает привлечение долгосрочных финансовых вложений и времени на изучение стратегических рынков, партнеров и программ, территориальных, технико-технологических, управленческих, организационных и финансовых альтернатив проекта с целью поиска оптимального решения.
Этап разработки региональной инвестиционной политики -
комплекс консультационных, экспертных, финансовых и проектных работ, в который входят
- Разработка и принятие организационной, правовой, технологической, организационной базы региональной инвестиционной политики;
- Непосредственная разработка программы мероприятий, составляющих основу региональной инвестиционной политики;
- Детальная проработка региональной инвестиционной политики, заключения контрактов на выполнение исследовательских, экспертных и проектных работ;
- Определение приоритетных направлений реализации региональной инвестиционной политики;
- Определение стратегических, уполномоченных компаний, банков и фирм, будут заняты в процессе реализации региональной инвестиционной политики;
- Разработка предварительного проекта региональной инвестиционной политики и передача его на первоначальную экспертизу консалтинговым, экспертным организациям, региональным органам управления, государственным специализированным организациям;
- Оценка характера и размеров влияния мер региональной инвестиционной политики на окружающую среду социальную и демографическую ситуацию в регионе;
- Выделение основных возможностей для инвестирования и способов привлечения инвестиций;
- Разработка технологий, методов и путей привлечения иностранных инвесторов;
- Исследование финансовых возможностей региона по финансированию региональной инвестиционной политики и определение основных (бюджетных) и дополнительных источников финансирования;
- Формирование окончательного варианта проекта региональной инвестиционной политики для передачи на рассмотрение в региональные органы государственной власти;
- Внесение дополнений и изменений в соответствии с замечаниями органов государственной власти и окончательное утверждение региональной инвестиционной политики с передачей ее на выполнения.
Этап реализации региональной инвестиционной политики
содержит следующие стадии:
- Непосредственное осуществление мероприятий региональной инвестиционной политики, окончательный выбор подрядчиков для реализации региональной инвестиционной политики и заключение с ними контрактов;
- Составление календарных графиков выполнения мероприятий региональной инвестиционной политики и их оптимизация;
- Финансовое управление региональной инвестиционной политики;
- Контроль и анализ реального выполнения региональной инвестиционной политики, оперативное внесение изменений, профессиональное сопровождение процесса реализации;
- Подготовка нового очередного варианта региональной инвестиционной политики на следующий период.
Процесс продвижения инвестиций охватывает все этапы инвестиционных региональных исследований и требует институциональной поддержки. Для этих., Целей в большинстве развитых стран существуют специализированные агентства по содействию и развитию инвестиций, которые могут быть созданы и на региональном уровне.
На основании региональной инвестиционной политики разрабатывается региональная инвестиционная программа.
Структура региональной инвестиционной программы, с учетом широкого мирового опыта, может быть такой:
- Мероприятия региональной администрации по созданию благоприятных условий для инвесторов и развития инвестиционной инфраструктуры, план подготовки законодательных, нормативных и методических документов;
- Оценка региональных инвестиционных рисков (социально-политических, экономических, финансовых, экологических и др.)., система соответствующих региональных гарантий инвестиций;
- Оценка инвестиционных ресурсов региона (источники, формы и методы привлечения средств предприятий и населения)
- Анализ спроса на инвестиционные ресурсы (экологические программы, государственные и региональные интересы, данные о потребностях регионального и межрегионального рынков промышленной продукции, товаров и услуг, степень зависимости от импорта, оценка платежеспособности конечных пользователей продукции региона)
- Потенциальные реципиенты, которые имеют собственные средства, прошедшие инвестиционный аудит, имеющие гарантии или залоговые активы, а также инвестиционные проекты, которые прошли экспертизу;
- Перечень инвестиционных проектов, принятых к реализации, с указанием объемов и сроков реализации;
- Перечень мероприятий по содействию инвестициям и формированию привлекательного международного имиджа региона как потребителя инвестиций, перечень специализированных организаций,
банков, компаний, уполномоченных администрацией региона участвовать в реализации программы;
- Оценка бюджетной и экономической эффективности программы.
- Приложения с информационными, аналитическими, справочными нормативными материалами.
В связи с тем, что эффективное управление инвестиционной деятельностью в промышленном регионе является важнейшим фактором, создает привлекательные условия для инвестирования в хозяйственную систему, в современных условиях большое значение приобретает его совершенствования с целью активизации инвестиционной деятельности, стимулирование притока инвестиционных вложений в экономику.
