Дахно І.І. (ру) Внешнеэкономическая деятельность (2006)

1.2. Глобализация мировой экономики

1.2.1. Общие признаки глобализации

Экономикам стран становится тесно в своих национальных рамках. Экономика планеты становится действительно глобальной. Глобализация экономики в широком значении этого понятия означает, что государственные границы и

различия между мировыми финансовыми рынками потеряли свое прежнее значение. Этому способствовали прежде всего такие тенденции:

• глобализация финансов;

• повышение роли транснациональных корпораций;

• расширение экспорта прямых инвестиций из Северной Америки, Западной Европы и Восточной Азии;

• международная специализация производства и торговли товарами и услугами;

• глобализация третичного сектора (сферы услуг) экономики;

• глобализация управленческих функций;

• превращения туризма в отрасль мирового масштаба;

• глобализация проблем окружающей среды;

• международная экономическая интеграция.

1.2.2. Глобализация финансов

В сравнительно недалеком историческом прошлом у компаний мира возникали значительные проблемы с переводом даже небольших сумм денег из одной страны в другую. Международный валютный обмен сопровождали процедуры, на соблюдение которых расходовался значительное время. Особенно жестко контролировали валютные переводы страны с командно-административной экономикой.

Результате революции в сфере телекоммуникаций был создан единый глобальный рынок капитала. Благодаря компьютеризации сейчас почти мгновенно заключить соглашения относительно валюты и ценных бумаг, которые размещаются в разных местах планеты. Мировые финансы работают круглосуточно, поскольку основные финансовые центры расположены в разных часовых поясах. Ежедневный объем торговли иностранной валютой составил в 1995 г. 90 млрд долл.. Это в 100 раз превышало ежедневный объем товарной торговли. На основных фондовых биржах в 1995 г. было продано акций на 8 трлн.



Банки, стремящиеся избежать жесткого правительственного контроля, предпочитают странам с либеральными валютными порядками и оффшорным зонам. Например, в британской колонии Каймановы острова (Карибское море) в 1995 г. банки держали капитал на сумму 600 млрд долл.. Это астрономическая сумма для колонии, где численность населения составляла лишь 25 тыс. человек.

Мировыми центрами капитала считаются Токио, Нью-Йорк, Лондон, нефтедобывающие государства Персидского залива.

Как в сообщающихся сосудах уровень жидкости устанавливается на одном уровне, равно и капитал имеет склонность равномерно размещаться на планете. Но для этого существуют определенные препятствия - в частности, правительственный контроль и вмешательство, личные приоритеты инвесторов, устоявшиеся банковские традиции и тому подобное.

Глобализация финансовой системы охватывает интернационализацию трех составляющих:

• внутренних валют;

• банковского дела;

• рынке капитала.

Международные рынки валют (преимущественно в форме евровалют) начали развиваться в 1973 г. в связи с введением плавающих обменных курсов. Евровалюты были банковским депозитам, на которые распространялось внутреннее банковское законодательство. Как правило, они хранились в банках, считавшиеся оффшорными с позиции страны, в которой эти валюты были законным средством платежа.

Международные банки известны человечеству уже несколько веков. Но в прошлом их было немного и международная деятельность банков не была интенсивной. Нынешний этап интернационализации банковской спра-ва характеризуется проникновением банков на зарубежные территории вслед за своими внутригосударственными клиентами. Одновременно с обслуживанием на новых территориях своих старых клиентов такие банки предоставляют услуги и местным клиентам, в частности правительствам.

Интернационализация рынков капитала охватывает операции фондовых бирж, фьючерсные соглашения и "налоговые гавани" (льготы, которые правительства устанавливают на доходы, имеющие иностранное источник).

1.2.3. Транснациональные корпорации

Транснациональными корпорациями (ТНК) считаются субъекты предпринимательской деятельности, осуществляющих ее за пределами одной страны. В экономической литературе можно встретить мнение, что транснациональной является корпорация, капитал которой мононациональной, а сфера деятельности - международная. Термин "многонациональные корпорации "иногда применяется к корпорациям, которые многонациональные и за природой своего капитала, и по сфере деятельности. Все эти определения можно применить к понятию "транснациональная корпорация". В 1970 г. в 15 развитых странах мира размещались штаб-квартиры 7,5 тыс. транснациональных корпораций. По состоянию на 1994 г. их количество увеличилось до 25 тыс. В 1997 г. в мире насчитывалось 50 тыс. ТНК, которые контролировали 40% частных капиталовложений и обеспечивали производство трети товаров в странах с рыночной экономикой. Непосредственно на предприятиях ТНК работают свыше 100 млн чел. Транснациональные корпорации обеспечивали занятость населения в развитых странах на 4%, а в развивающихся странах - на 12%.

На нынешнем этапе именно ТНК, а не страны как, считаются основными участниками международной торговли, преобладающий объем которой касается торговли в рамках ТНК полуфабрикатами и компонентами.

Конкурентные преимущества ТНК:

• информационная осведомленность с экономическими и политическими особенностями различных стран;

• владение значительными ресурсами капитала, технологиями, управленческой мастерством и способность к их оперативного перемещения;

• масштабность экономики.

Выделяют четыре стадии внешнеторговой экспансии ТНК:

• спрос определенного зарубежного рынка на товары корпораций удовлетворяется счет экспорта таких товаров на указанный рынок;

• ТНК образует на соответствующих зарубежных рынках производственные мощности для поставки товаров на эти новые рынки, при этом экспорт товаров из материнской компании сокращается или вообще прекращается;

• образованные компании, продолжая поставлять товары на местные рынки, начинают осваивать рынки других стран;

• образованные компании начинают экспортировать в страны материнской компании товары, изготовленные ими экономически эффективнее, чем на освоенном рынке материнской компании.

Стадии экспансии ТНК впервые было замечено в сфере так называемых первичных материалов (в частности, нефти и меди), затем - в обрабатывающих отраслях экономики, а ныне - в третичном секторе.

Для большинства транснациональных корпораций их рост и размер объясняются диверсификацией. Большие много продуктовые компании, как правило, одновременно является багатозаводськимы предприятиями. Некоторое время после окончания Второй мировой войны крупные корпорации были мононациональными. В начале 70-х-годов, ситуация

начала резко меняться. Крупные корпорации, которые на протяжении десятилетий экспортировать товары на иностранные рынки, образовали там свои дочерние компании и превратились из мононациональных на транснациональные.

Транснациональные компании способствуют развитию производства и экспорта стран, в которых происходит их деятельность. Например, в конце XX в. иностранные компании трудоустроили 45% рабочей силы Сингапура, обеспечивали 63% объема производства обрабатывающей промышленности и 90% экспорта ее продукции. В Зимбабве ТНК обеспечивали 71% объема промышленного производства, а в Аргентине - 35% продукции обрабатывающей промышленности.

Всего на долю транснациональных корпораций приходится:

• 50% производства (не считая стран с переходной экономикой);

• 60% внешней торговли;

• 90% прямых зарубежных инвестиций;

• 80% технологических разработок.

Предприятия ТНК формально не зависят друг от друга, в пределах корпораций они торгуют по трансфертным ценам, которые не всегда отражают цены мирового рынка.

1.2.4. Прямые зарубежные инвестиции и другие формы международного движения капитала

Сейчас на США, Канаду, Европейский Союз и Восточную Азию приходится 80% прямых зарубежных инвестиций.

В 80-х годах XX в. сложилась благоприятная ситуация для прямых зарубежных инвестиций. Правительства стран, компании которых имели капитал для зарубежного инвестирования (США, Великобритания, Япония, Германия, Швеция, Нидерланды), изменили налоговое законодательство в интересах инвесторов-экспортеров. Страны, которые испытывали потребность в иностранных инвестициях, начали стимулировать их поступления.

США не только крупный экспортер капитала, но и его крупнейший импортер. Например, в 1997 г. фирмы США с иностранным капиталом обеспечивали 12% рабочих мест в обрабатывающих отраслях промышленности США и 23% стоимости их экспорта.

В 1975 г. зарубежные компании имели незначительную долю активов компаний США. Через десять лет ситуация резко изменилась, и США превратились в основного импортера прямых зарубежных инвестиций. Наибольший их объем поступает в США из Великобритании.

Стремительно увеличиваются инвестиции японских компаний в американскую экономику. Вполне вероятно, что по этому показателю Япония может опередить (или уже опередила) Великобританию. Японские фирмы экспортируют свой капитал в США с целью обеспечить экспорт технологии из США в Японии.

Прямые иностранные инвестиции в США концентрируются преимущественно в обрабатывающих отраслях промышленности (химическая, электронная, фармацевтическая) и сфере услуг.

Потоки частного капитала в развивающихся, начали увеличиваться на начале 50-х годов. Через три десятилетия ежегодный объем этих потоков достиг ЗО млрд дол. После "долгового кризиса", которая тогда наступила, инвестиции и потоки частного капитала начали уменьшаться.

Более 50% прямых зарубежных инвестиций в группе развивающихся стран, приходится на Бразилию, Мексику, Сингапур, Индонезию, Малайзию, Аргентину и Венесуэлу.

К началу 70-х годов доля США в прямых зарубежных инвестициях составляла 2/3 их мирового объема. По состоянию на 1977 г. она снизилась до 45%, в 1990 г. эта доля сократилась еще больше - до трети мирового объема.

Второе место по объему прямых зарубежных инвестиций приходится Великобритания (15 %), Третье - Япония (13%), Германия несколько отстает от Японии (10%). К большим экспортеров прямых зарубежных инвестиций относятся также Швеция и Нидерланды (Примерно по 6,5%). Общая доля в прямых зарубежных инвестициях других промышленно развитых стран составляет 15%, а доля остального мира - лишь 2%.

Отсутствует единодушие в определении роли прямых зарубежных инвестиций, особенно для развивающихся стран. Существуют как весьма положительные, так и резко отрицательные ее оценки.

Сейчас прямым зарубежным инвестициям присущи следующие основные тенденции:

• сокращается приток капитала в "периферии" (развивающихся) и увеличивается взаимное инвестирование внутри группы развитых стран;

усиливается инвестиционная привлекательность стран, которые ориентируются на экспортный развитие своей экономики, проходит разделение отдельных регионов мира на сферы воздействия со стороны ТНК развитых стран.

Штаб-квартиры ТНК расположены в основном в развитых странах, тогда как основная часть их производственных мощностей - в развивающихся странах.

Объем прямых зарубежных инвестиций увеличивается прежде всего благодаря деятельности транснациональных корпораций в сфере товарной торговли и торговли услугами. Именно благодаря прямым зарубежным инвестициям в мире появились международные изделия (internatinal goods) - автомобили, телевизоры, магнитофоны, компьютеры и т.д., составляющие которых изготавливались в разных странах, но под единым контролем определенной транснациональной корпорации.

Политика "замещение импорта", которой придерживались многие развивающиеся, оградила их от влияния мирового экономического конкуренции и в конечном итоге оказалась неэффективной, поскольку цены и качество товаров этих экономик уступали мировым, что не привлекало иностранных инвесторов.

"Новые индустриальные страны" Юго-Восточной Азии - Сингапур, Южная Корея, Тайвань и Гонконг (впоследствии вошел в состав КНР) - не побоялись открыть двери перед иностранным капиталом. Импорт товаров из Юго-Восточной Азии в США означает, что американский покупатель становится потребителем продукции японского капитала, поскольку именно японский капитал доминирует в этом регионе. А товары, импортируемые Западной Европой из Латинской Америки, являются продуктами инвестиций США в страны латиноамериканского региона.

Основной целью зарубежного инвестирования является получение прибыли. Для достижения этой цели иностранные инвесторы вкладывают капитал, обеспечивая себе доступ к природных и человеческих ресурсов, местных рынков и достигая высокой эффективности производства.

Капитал может экспортироваться в товарной (машины, оборудование и т.п.) и денежной формах (валюта и валютные ценности). По форме собственности капитал делится на частный, государственный и капитал международных организаций. По срокам капитал подразделяют на долгосрочный и краткосрочный. По характеру использования выделяют капитал предпринимательский и ссудный, а по способу контроля над собой - прямыми и портфельными инвестициями. Движение международного капитала имеет две основные формы. Первая - кредитование - заем денег (валюты). При этом кредиторами и заемщиками могут быть правительства, международные организации) физические и юридические лица. Общеизвестным кредитором является, например, Всемирный банк.

Вторая форма движения капитала - инвестирование в активы компаний. Если долгосрочные инвестиции не предусматривают управленческого контроля над иностранной компанией, то такие инвестиции называются портфельными. При условии вступления такого контроля инвестиции считаются прямыми.

Международный ссудный капитал (международный кредит) классифицируют так:

• по назначению (финансовый, коммерческий, промежуточный);

• по виду (товарный, валютный);

• по способу предоставления (наличный, акцептный, депозитно-сертификатный, кредитный)

• по валюте (в валюте страны-должника, страны-кредитора, третьей страны, в международных счетных валютных единицах);

• по срокам (кратко-, средне-и долгосрочный)

• за обеспечением (бланковый, обеспечен);

• по статусу кредитора (фирменный, международно-банковский, брокерский, правительственный, смешанный межгосударственный)

• по объектам кредитования (инвестиционный, неинвестиционного)

• по источникам (иностранный, внутренний, смешанный). Выделяют также факторинг, лизинг, форвейтинг и вексельный кредит.

Монетарный капитал появляется в тех странах, которые способны экономить определенную долю создаваемого богатства. Бедные страны имеют и малые возможности для накопления капитала с целью инвестирования за рубежом. Если незначительный капитал и создается, то он, как правило, используется в пределах этих стран.

Экспорт капитала имеет целью получение не только доходов, но и заметных выгод. Основными экспортерами капитала являются развитые страны - США, Япония, Великобритания, ФРГ, Нидерланды. В этих странах экспорт капитала превышает стоимость экспорта товаров. Большая часть экспорта капитала приходится на взаимный обмен капиталами в группе промышленно развитых стран. Протяжении последних десятилетий важными экспортерами капитала стали страны, богатые нефтью, прежде всего государства - члены ОПЕК

(Организация стран - экспортеров нефти). Поступления в этих странах за реализованную нефть такие большие, что собственная экономика пока не может освоить всю полученную валюту. .

Внешняя задолженность

Проблемой глобального масштаба является внешняя задолженность. Интернационализация хозяйственной жизни привела к тому, что все страны кому-то должны. Другая дело, что внешний долг в этих странах разный по объему и, следовательно, возможности для его уплаты у них неодинаковы.

От задолженности не застрахованы даже США. В начале 80-х годов XX в. задолженность зарубежных стран Соединенным Штатам Америки превышала объем американских долговых обязательств. В начале 90-х годов ситуация стала диаметрально противоположной. Это обусловило введение консервативного варианта государственного регулирования экономики, известного под названием "рейганомика" (по фамилией тогдашнего президента Р. Рейгана).

Проблема задолженности острая для стран "третьего мира". К началу 90-х лет их совокупный долг составлял 1300 млрд дол. Правда, эта сумма несколько меньше, чем в конце 80-х годов.

Согласно данным Всемирного банка, задолженность развивающихся стран, иностранным правительствам и банкам составляла в первой половине 90-х годов ЗО% их общего валового национального продукта (ВНП). Внешний долг, например, Аргентины и Нигерии превышал их ежегодный ВНП.

Увеличение задолженности значительной мере было предопределено нефтяными кризисами 1973 и 1978 Долг импортеров нефти из группы неразвитых стран увеличился с 150 млрд долл. в 1973 г. до 800 млрд долл.. в 1985 p.

Увеличение задолженности в течение 1980-1985 pp. значительно усилилось из-за повышение курса доллара США и привело к снижению валютных поступлений в упомянутых стран.

Должники вынуждены платить кредиторам значительные проценты, часто они могут это делать. В результате сумма их долга увеличивается, хотя выплаты по старым долгам превышают новые займы. В 1996 г. сумма внешнего долга стран "Третьего мира" увеличилась до 1901 млрд дол., А на его обслуживание было использовано 194 млрд долл..

Основными факторами нынешней долгового кризиса считаются:

• высокие цены на нефть;

• снижение возможностей для производства и продажи товаров национальных экономик;

• высокие процентные ставки;

• повышение курса американского доллара;

• снижение объема иностранных государственных и частных займов.

Для смягчения проблемы внешней задолженности используют различные методы. В частности, ре эшелонирования (полный или частичный мораторий) означает перенос на позднюю дату срока погашения задолженности. При этом проценты по долгам увеличиваются, но должники имеют возможность уменьшать сумму своих ежегодных выплат. Этот прием относительно государственных займов использовал на практике Парижский клуб, объединяющий основные страны-кредиторы. В течение 80-х годов было заключено более 180 соглашений о паи долга между странами Запада и их должниками.

Международный валютный фонд (МВФ) открыл льготные кредитные линии для бедных стран с целью помочь им осуществить коренные экономические реформы. МВФ предоставляет также консалтинговые услуги, направленные на оздоровление экономики.

"Серый рынок" долговых обязательств означает продажу долгов банками с определенной скидкой (до 80%). Покупателями являются компании, заинтересованные в осуществлении предпринимательской деятельности в соответствующей стране. За приобретенное долговое обязательства такие компании впоследствии получают средства в местной валюте (или недвижимость, материалы и т.п.) от правительства этой страны.

Банки-кредиторы высокоразвитых стран иногда вынуждены списывать долги. В частности, в октябре 2000 г. Конгресс США принял закон, позволяющий списать долги беднейших стран мира на сумму 435 млн дол.

1.2.5. Международная специализация производства и торговли товарами и услугами

Кроме понятия "международная специализация производства" употребляют и такие: "Географическое разделение труда", "территориальное разделение труда", "международный географическое разделение труда ", в частности в английском языке есть понятие" international division of labour ".

Международная специализация производства означает специализацию стран на производстве определенных видов продукции или услуг и международный обмен ими. Достаточно легко представить себе специализацию за продуктами питания. Например, бананы выращивают в тропиках и не выращивают в условиях умеренного климата. Тропические страны

экспортируют бананы в страны умеренного пояса, а остальные экспортируют до тропиков свою продукцию.

Страны могут специализироваться также на услугах, в частности на рекреационных (т.е. курортных). В страны с развитой сферой предоставления рекреационных услуг приезжают туристы со всего мира При восхождении, скажем, на вершины в Гималаях услуги альпинистам оказывают местные жители - шерпы, ведь именно они могут переносить большие грузы в условиях высокогорья, поскольку хорошо знают его особенности.

Лондонские финансисты предоставляют банковские услуги заказчикам из многих стран мира. Лондон также известен как мировой центр по созданию первоклассной коммерческой рекламы, которая уже завоевала немало престижных международных призов.

Международное разделение труда - реальное явление. И им нельзя пренебрегать, поскольку между различными странами всегда существовали, существуют и будут существовать различия в географическом положении, природных ресурсах, структуре хозяйства, навыках и мастерства трудового населения и т.п..

В результате международного разделения труда в странах мира формируются области международной специализации, которые в значительной степени ориентированы на экспорт своей продукции в зарубежные страны. Именно эти отрасли представляют страну в международном разделении труда. Скажем, если в связи с географическим разделением труда вспомнить ОАЭ, то они в воображении как мировой экспортер нефти. Швейцарские мастера известны как лучшие в мире производители точной механики, альпийские фермеры - как непревзойденные производители одного из лучших в мире сортов сыра. Швейцария еще и мировой центр рекреационных услуг.

Говоря о Канаде, нельзя не упомянуть канадских фермеров (в том числе и украинского происхождения), которые являются известными в мире экспортерами зерна. Аргентина известна своими необъятными степями и квалифицированными фермерами (опять же, среди них немало украинских), она является крупным экспортером мяса скота мировом рынке. Перефразируя известного поэта, можно сказать: "Мы говорим - Куба, а подразумеваем - сахар. Мы говорим - сахар, а подразумеваем - Куба! "

Утвердиться на мировом рынке как производитель наибольшего количества видов и высококачественной промышленной продукции, а следовательно, завоевать выгодное место в мировой экономике - очень непросто. Так, от

обретения государственной независимости бывшими колониями в Африке прошло несколько десятилетий. А они сейчас, как и раньше, поставляют на мировой рынок только сырье и сельскохозяйственную продукцию На мировой рынок нужно прорываться и ежедневно укреплять свои позиции.

Международное разделение труда развивается в двух направлениях - территориальном и производственном. Первое направление - специализация стран и регионов на производстве определенных товаров (их частей) или услуг. Второе направление охватывает межотраслевую, внутриотраслевую специализацию и специализацию на уровне отдельных предприятий.

Выделяют следующие основные виды международной специализации производства:

• предметную (производство готовых товаров)

• детальные (производство составных частей товаров);

• технологическую (стадийный).

Основными показателями уровня международной специализации считаются коэффициент специализации отрасли по экспортной специализации (рассчитывается как удельный вес данного товара в мировом экспорте) и экспортная квота (доля отрасли).

Международное кооперирование производства превращается в международное промышленное сотрудничество. Важнейшим признаком промышленного сотрудничества является комплексность.

Ведущими в международном кооперировании считаются следующие методы:

• выполнение совместных программ;

• договорная специализация;

• создание совместных предприятий.

Страны специализируются для того, чтобы участвовать в международной торговле товарами и услугами, которая может происходить в следующих режимах:

• свободной торговли;

• торговых ограничений;

• протекционизма.

Поставки товаров и услуг по линии международной торговли выплачиваются соответствующей валютой. Возможна и компенсационная (встречная) торговля.

В связи с международным разделением труда нужно вспомнить и о явлении, которому пока что не уделяют достаточного внимания. Указания происхождения товара по тому или иному географического региона зачастую будто магнитом притягивает к себе потребителей.

Во многих странах мира маркировки о географическом происхождении товаров или услуг находится под правовой охраной государства. В юриспруденции используют понятия "наименование места происхождения". Его понимают как географическую названий, в страны или местности (области), которая используется для обозначения товара происходит из этой страны или местности (области), если свойства или особенности этого товара исключительно или существенно определяются характерными для страны или местности (области) природными условиями и (или) людскими факторами. Например, пуховый платок можно правомерно назвать "оренбургский пуховый платок", если она действительно изготовлена в этой местности из пуха коз, скубають траву в тех далеких степях. Шампанское вино будет действительно таковым, если оно изготовлено в провинции Шампань, во Франции. Трембиту иметь право называть "гуцульской", если она на самом деле изготовлена на Гуцульщине из местных материалов и местными мастерами, которым квалификация передавалась из деда-прадеда.

Во многих странах мира указания места происхождения товаров регистрируются в составе товарных знаков (т.е. обозначений, которые применяются для распознавания на рынка товаров разных производителей). В США региональное происхождение товаров удостоверяется отдельно с помощью так называемой сертификационной марки.

Некоторые страны мира приняли специальное законодательство по маркировке географического происхождения товаров и услуг. 18 июня 1999 Верховная Рада Украина приняла Закон Украины "Об охране прав на указание происхождения товаров ".

Специализация хозяйств стран происходит с учетом прежде сравнительных преимуществ для производства товаров и услуг, которые имеет каждая из стран. Человечество заинтересовано в международном разделении труда, как и в том, чтобы разные люди имели разные специальности.

Международное разделение труда начался давно, существует сейчас и будет продолжаться в будущем. Страны, которые становились на рельсы автаркичной развития, рано или поздно вынуждены отказываться от такой порочной политики. Великой китайской стеной или железным занавесом от окружающего мира надолго отгородиться нельзя.

В нынешней мировой экономике роль населения и ресурсов как определяющих факторов специализаций снижается. Размещая предприятия, производящие продукцию, сейчас ориентируются преимущественно на конечного потребителя. Некоторые страны превратились в центры научных исследований, тогда как другие являются источником низькоквалиф1 'кованой рабочей силы.

Экономическая наука в связи с международной специализацией производства использует понятие "трансматериализация" и "дематериализация". Первое понятие означает снижение спроса на природные ресурсы поскольку на смену традиционным минералам пришли материалы с заданными свойствами (полупроводники, оптические волокна т.д.), второе - уменьшение доли сырья в производимых товарах. Иными словами, трансматериализация - это изменение сути ресурсов, а дематериализация - изменение сути продуктов.

Большинство стран специализируются на изготовлении не целостных изделий а их компонентов. Международную производственную специализацию определяют преимущественно транснациональные корпорации. Они учитывают при выборе специализации не только географические факторы, но и социально-экономические.

Экономические связи между государствами не только необходимые, а и взаимовыгодные. Кроме международной торговли, внешнеэкономическое сотрудничество развивается и в других формах.

В мире получили распространение совместные предприятия. Предприятия и организации различных стран объединяют свои финансовые и иные ресурсы и осуществляют совместную производственно-экономическую деятельность на территории одной или каждой из стран.

Важным направлением международного сотрудничества стало создание свободных экономических зон. Такая зона является определенной частью территории страны, в пределах которой действует особый режим хозяйствования. Этот режим предоставляет значительные льготы для внешнеэкономической деятельности. Существует более 600 официально установленных свободных экономических зон в 70 странах мира.

1.2.6. Глобализация третичного сектора экономики

Нынешняя международная торговля не ограничивается торговлей товарами, которые можно почувствовать и увидеть (каменный уголь, бананы, компьютеры и т.п.). Британский журнал Economist как-то писал, что услуга - это то, что в процессе купли-продажи не может упасть и ударить по ноге. Постоянно увеличивается торговля услугами, темпы рост которой превышают темпы роста международной товарной торговли. Третичный сектор охватывает консультационные услуги в области права и предпринимательства, аудита и бухгалтерии, рекламы, компьютерной дела. Архитекторы, врачи, программисты, бизнес консультанты предоставляют на коммерческой основе свои услуги в всем мире. Важными составляющими третичного сектора является международный туризм, обучения иностранных студентов, финансовые услуги, развлекательный бизнес, изготовление аудио-и видеозаписей и т.д..

Сейчас крупнейшим экспортером услуг является США. Американские фильмы, музыка, телепрограммы и т.д. заполонили весь мир. Одной из важнейших статей экспорта США считается американская культура. Так, только на предоставлении образовательных услуг США заработали в 1995 г. 10 млрд долл.. США является и крупнейшим импортером продукции третичного сектора. Четыре крупнейшие киностудии США находятся в собственности иностранного капитала.

1.2.7. Глобализация управленческих функций

Еще не так давно руководство непременно должен располагаться в одном помещении с руководством. В результате телекоммуникационной революции это условие не является обязательным. Президенту компании сейчас все равно, где рабочее место его подчиненных - на соседнем этаже небоскреба или за тысячи километров от него. Компьютер помогает взаимодействия руководства и управленческого аппарата. Транснациональные корпорации трудоустраивают значительное количество местных программистов, клерков, компьютерных операторов и телекоммуникационных экспертов (Иначе говоря - "белых воротничков") непосредственно в развивающихся странах. Рабочая сила в этих странах высококвалифицированная и одновременно дешевая. Если в Калифорнии программист получает ежегодно 60-100 тыс. дол., То на Тайване - 25 тыс. долл., а в Индонезии или Китае - 10 тыс. дол. Кроме того, рабочая сила в странах, развивающихся не только дешевле, но и послушными.

В недалеком прошлом американские компании перемещали свои управленческие аппараты из центров больших городов до пригородных зон, потому содержать управленцев там было дешевле.

В ряде развивающихся стран, является относительный избыток высококвалифицированной рабочей силы, качество которой не уступает западной. Например, в Индии ежегодно заканчивают университеты больше специалистов, чем в США и Канаде вместе. Эта страна имеет более 100 тыс. инженеров и техников в сфере компьютерного программирования.

1.2.8. Глобализация туризма

Туризм - один из видов активного отдыха, распространенный с разной интенсивностью практически во всех странах мира. Как правило, предоставление

туристических услуг является формой предпринимательской деятельности, то есть предполагает получения прибыли. Существует много видов туризма: международный, внутренний, горный, автомобильный, пешеходный, водный, спортивный и т.п.). В 1975г. было основанную Всемирную туристскую организацию (ВТО) (ее штаб-квартира размещается в Мадриде, Испания), сейчас в ней представлены организации более 120 стран мира. ООН предоставила ВТО статус межправительственной.

Более 1,5 млрд чел. ежегодно участвуют в туристических поездках. На долю международного туризма приходится 6% стоимости общемирового экспорта и до ЗО% экспорта рынка услуг. Объем услуг туристической индустрии мира в 1995 г. составил 5 млрд дол.

Туризм считается одним из крупнейших в мире отраслей экономики В туристической индустрии планеты работает 250 млн чел., она обеспечивает 14% валового национального продукта и ежегодно увеличивается на 6%. Во многих странах мира туризм является основной отраслью экономики. Туристов привлекают природные, исторические, культурные и религиозные памятники, благоприятный климат, великолепные пляжи, стабильное политическое и социальная среда и др..

Доход от международного туризма обеспечивают преимущественно путешественники из стран с высокоразвитой рыночной экономикой.

Установлено, что туристический потенциал определенного региона зависит от таких факторов:

• доступности для потока туристов из развитых стран мира;

• количественных и качественных характеристик материально-технической базы туризма;

• культурной, социальной, политической и географической привлекательности.

Появился распространяется экологический туризм, то есть туризм в природных объектов, скажем, в Антарктиду.

Одной из предпосылок развития международного туризма прогресс мирового транспорта, без которого туризм практически невозможно. Даже странствующие богомольцы, паломники сейчас добираются до святых мест своих религий уже не пешком, а с помощью транспортных средств.

Приведем некоторые статистические данные по туризму. Стоимость турецкого экспорта течение 1980-1990 pp. повысилась вчетверо, а объем поступлений от международного туризма - в 12 раз. Показатель доходов от международного туризма в Мексике - один из самых высоких в мире. Темпы развития туристической индустрии Таиланда в течение 1985 - 1995гг. вдвое превышали темпы индустриализации. По состоянию на

1995 туризм превратился в Таиланде на крупнейший источник над поступлений иностранной валюты, обеспечивая 10% валового национального продукта.

Доля доходов от туризма в валовом национальном продукте в середине 90-х годов XX в. составляла (в процентах): Багамские острова - 42,6, Барбадос - 31; Ямайка - 25; Доминиканская Республика - 15; Пуэрто-Рико - 6,4. В некоторых из этих стран люди, их можно увидеть на улицах, является исключительно или туристами, или обслуживающим персоналом.

Откуда прибывают туристы? Вот данные по отдельным странам мира. Туристы из Европы в Мексике в середине 90-х годов составляли всего 3% общего количества туристов, а с США - 92%. Это и понятно, ведь Европа далеко, а США - рядом.

Распределение туристов, прибывших в Египет в середине 90-х годов, по регионам жительства был таким: Европа - 48%; Ближний Восток - 31%; Америка - 7%; Африка - 7%; Восточная Азия -5%, другие регионы - 2%.

В середине 90-х годов в Таиланд путешествовали туристы из таких регионов мира: Восточная Азия - 61%; Европа - 25%; Америка - 6%; Южная Азия - 5%, другие регионы - 3%.

Туризм развивается во многих странах мира. Основным регионом международного туризма была и остается Европа. Известно, что на нее приходится 65% общего количества международных туристов. Приведенные статистические данные показывают, что европейцы не только принимают многочисленных гостей со всего мира, но и сами активно путешествуют по миру. Это одно из доказательств высокого уровня в Европе.

На втором месте по объему туризма - Американский континент, на третьем - Восточная Азия.

1.2.9. Глобализация проблем окружающей среды

За последние 100 лет на планете было уничтожено четверти обрабатываемых площадей и две трети лесов. Каждый из хозяйственного использования выбывает 7% плодородных почв (по другим данным, это случается в течение 10 лет). Поля планеты ежегодно теряют 26 млрд т гумуса. Площадь пустынь ежегодно увеличивается на 6-7 млн га. Каждую секунду в мире площадь лесов уменьшается на полгектара, то есть за два года образуется площадь, сравнимая с территорией Финляндии. Результате заболачивания, засоления, выщелачивания планета теряет ежегодно 1,5 млн га.

Ситуация вокруг планетарной воды, воздуха, флоры и фауны обостряется и дальше. Человечество интенсивно потребляет природные ресурсы и высокими темпами загрязняет окружающую среду. Существует реальная угроза того, что экономическое развитие Земли может прекратиться в результате:

• уменьшение притока энергоносителей;

• ограничение ресурсов;

• деградации окружающей среды.

В частности, разведанных запасов нефти осталось только на 40 лет. Для половины населения планеты нефть недоступна уже сейчас. Как источника топлива бедное население использует дерево и древесный уголь, кизяк, отходы растениеводства. Использование древесины для отопления и приготовления пищи приводит к збезлисиння, темпы которого приобрели угрожающие масштабы.

Земли как планете угрожает и "парниковый эффект". ее окутывает "одеяло" из двуокиси углерода, двуокиси серы, метана и других загрязнителей. "Дыра" в озоновом слое над Антарктидой уже вдвое превышает территорию США. Гумусное слой теряется через ветровую и водную эрозию, которую вызывает чрезмерный обработку почв. Распахиваются площади были заняты травянистой растительностью. С хозяйственного оборота изымаются значительные площади из-за ненадлежащей ирригации. В воды попадают бытовые и промышленные отходы, токсичные химикаты отравляют ее.

Повышение температуры воды Тихого океана лишь на четверть градуса вызвало конце XX в. катастрофические изменения климата в Центральной и Южной Америке, а также убытки стоимостью несколько миллиардов долларов. Согласно прогнозам, средние температуры на планете повысятся на 4,5 градуса к 2050 г. Это означает поднятие уровня мирового океана на 2,2 м, что повлечет затопление огромных площадей и исчезновение с карты мира многих государств, прежде всего в Океании.

Ухудшение качества окружающей среды уже не является проблемой отдельных стран или регионов. Это действительно планетарная проблема. В результате индустриализации в странах развивающихся возникают экологические проблемы, с которыми страны Запада уже сталкивались.

Экологическое сотрудничество должно быть действительно универсальным (планетарным), и принимать в нем участие - обязанность каждого государства мира.

1.2.10. Международная экономическая интеграция

Экономическая интеграция - это процесс устранения таможенных и других барьеров, традиционно существовали между странами. Образно говоря в помещении ликвидируют внутренние перегородки и вместо многочисленных каморок делают один большой зал.

Региональная интеграция - процесс расширения экономического и производственного сотрудничества, объединения национальных хозяйств двух и более суверенных государств, который предусматривает создание единого экономического региона. Такая интеграция рассматривается как форма избирательного дискриминации (selective discrimination). При этом фритрейдерство успешно сочетается с протекционизмом. Первая политика распространяется на членов группировки, а вторая - на все другие государства, которые не являются членами группировки. Международную экономическую интеграцию можно справедливо рассматривать и как форму коллективного международного экономического эгоизма.

Интеграция способствует ликвидации обособленности стран и размывает различия между ними, сложившиеся исторически. Интеграцию можно толковать как унификацию (то есть сведения воедино) хозяйств разных стран. Экономическая интеграция в условиях рыночной экономики означает свободное движение капиталов, товаров, услуг и рабочей силы в пределах определенной группировки стран.

Простой формой экономической интеграции считается зона свободной торговли. По такого режима все члены группировки взаимно отменяют пошлину на товары и услуги, поступающие в сферу внешней торговли стран-участниц.

Таможенный союз считается углубленной формой экономической интеграции. Кроме отмена пошлины на торговлю между странами-членами, группировки производит и применяет единый таможенный тариф в торговле с другими странами.

Общий рынок - третья форма экономической интеграции - предполагает "четыре свободы ", т.е. свободное движение товаров, рабочей силы, капитала, а также свободное создание центров предпринимательской деятельности.

Высшей формой международной экономической интеграции считается

экономический и валютный союз, а зарубежные ученые выделяют еще и пятую форму - "Полную экономическую интеграцию". Она предусматривает отказ от большинства суверенных прав. Следовательно, чем больше экономической интеграции, тем меньше политического суверенитета. В рамках группировки осуществляется общая экономическая и валютная политика. Экономика группировки перестает быть простой суммой экономик стран-участниц и превращается в единое целое.

Ярким примером международной экономической интеграции является Европейский союз (ЕС). В своем развитии эта группировка прошло все известные интеграционному процессу этапа. Сейчас ЕС совершенствует составляющие своих экономического и валютного механизмов.

Этапы западноевропейской экономической интеграции

5 июля 1947 государственный секретарь США Дж. Маршалл в речи в Гарвардском университете изложил план восстановления и развития Европы после Второй мировой войны посредством предоставления ей американской экономической помощи. Шестнадцать западноевропейских стран создали в апреле 1948 г. Организацию Европейского экономического сотрудничества для претворения в жизнь "плана Маршалла". В противоположность этой организации в январе 1949 г. была создана возглавляемая Советским Союзом восточноевропейская региональная организация - Совет Экономической Взаимопомощи (СЭВ), которую на Западе называли несколько пренебрежительно Сотесоп. Она просуществовала до Июнь 1991 p., возглавляя течение нескольких десятилетий процесс социалистической экономической интеграции.

В мае 1948 г. на Европейском конгрессе в Гааге, который проходил под председательством У. Черчилля, объединились различные политические движения и образовали Совет Европы.

4 мая 1950 председатель комиссии по планированию Французской Республики Ж. Монне направил министру иностранных дел своей страны Р. Шуману меморандум, в котором предложил создать наднациональную организацию в сфере угля и стали за участия Франции и Германии.

9 мая 1950 Р. Шуман официально предложил Германии и некоторым другим западноевропейским странам начать переговоры по вопросу создания совместного рынка угля и стали.

18 мая 1951г. представители "шестерки" - Бельгии, Италии, Люксембурга, Нидерландов, ФРГ и Франции был заключен Парижский договор

о создании Европейского объединения угля и стали сроком на 50 лет. Договор вступил в силу 23 июля 1952 Ж. Монне стал первым президентом Верховного органа Европейского объединения угля и стали.

25 марта 1957 представители "шестерки" заключили в Риме договоры об учреждении двух новых интеграционных организаций - Европейского экономического сообщества (ЕЭС) и Европейского сообщества по атомной энергии (Евратом). ЕЭС было также известное как "Общий рынок".

8 апреля 1965 в Брюсселе страны "шестерки" заключили договор о создании единой Комиссии и единого Совета вместо трех комиссий и трех советов Европейских сообществ, новые Совет и Комиссия расположились в Брюсселе. Договор вступил силу 1 июля 1967 p.

1 января 1973 в ЕЭС присоединились Великобритания, Дания и Ирландия. Британское правительство Г. Макмиллана еще в 1961 г. принял решение начать переговоры по вступлению в Европейское сообщество. Просьба Великобритании было заблокировано французским президентом генералом Ш. де Голлем впервые в 1963 p., второй - в 1967 г. (в то время британское правительство возглавлял Г. Вильсон). Отставка Ш. де Голля в 1969 г. открыла Великобритании путь к вступлению к "Общего рынка". 1 января 1981 в ЕЭС вступила Греция.

В 1985 г. было заключено первое Шангенську соглашение (по имени французского города), которой предусматривалась свобода передвижения граждан ЕЭС и внедрение общих визовых правил в отношении иностранцев из третьих стран. Это соглашение, а также Конвенция 1980 г. и Мадридские договоренности 1992 г. были интегрированы в 1997 г. в правовую систему Евросоюза.

1 января 1986 членами ЕЭС стали Испания и Португалия.

Двенадцатью государствами - членами ЕЭС 17 февраля 1986 В Люксембурге и 27 Февраль 1986 в Гааге был заключен Единый Европейский акт, считается первой крупной реформой Парижского и Римских договоров. Этим актом, в частности, было установлено окончательную дату создания общего рынка - 31 декабря 1992 Акт содержал также положения о координации внешнеэкономических действий стран-членов, сближение экономической и валютной политики государств-членов и т.п.. Основным принципом голосования в Совете стала квалифицированное большинство, а не единодушие как было раньше. Акт вступил в силу 1 июля 1987

В 1991г. было завершено переговоры ЕЭС с членами Европейской ассоциации свободной торговли относительно соглашения о создании Европейского экономического пространства. Соответствующее соглашение между сообществом и Норвегией, Швецией, Финляндией, Исландией и Австрией вступила в силу 1 января 1994г.

7 февраля 1992 в Маастрихте (Нидерланды) представители 12 стран - членов ЕЭС заключили договор о создании Европейского Союза. 1 ноября 1993 он получил силу. По форме ЕС - межправительственная организация, а по характеру задач - союз европейских народов. Были рассмотрены этапы создания валютного союза предложенного в 1989 г. председателем Европейской комиссии (исполнительного органа ЕЭС) Ж. Делором. Ратификация Маастрихтского договора в странах-участницах происходила сложно. Например, датчане на референдуме 1992 г. незначительно большинством голосов высказались против ратификации, а на референдуме 1993 г. - незначительной

большинством "за". 1 января 1995 членами ЕС стали Австрия, Швеция и Финляндия.

1 октября 1997 заключен Амстердамский договор. В договоре было подтверждено единое гражданство Европейского Союза как такое, что дополняет, но не отменяет национального гражданства.

Амстердамский договор внес изменения в Маастрихтского соглашения 1992 p., Римских договоров 1957 г. и некоторых актов, связанных с ними (в частности, Единого европейского акта 1986 p.).

Текст Амстердамского договора содержит акты, указанные выше.

1 января 1999 начал функционировать механизм Экономического и Валютного союза. Валюту евро начали использовать в безналичных расчетах.

1 Марта января 2002 г. в 6-месячный срок 12 национальных валют будет изъято из обращения, их полностью заменят банкноты и монеты евро.

Интеграционные процессы происходят в Северной Америке, где создана зона свободной торговли (НАФТА), и других регионах мира. Препятствия на пути к региональной экономической интеграции сложные для развивающихся стран, чем для развитых стран. Основными являются политические барьеры. Интеграция невозможна без уступок. А желание их делать у государств "третьего мира" отсутствует. Интеграция в этой группе стран в значительной мере замедляется еще и учитывая отсутствие в прошлом взаимосвязей между ними.

Исторически их экономика была привязана к метрополии.

Рассматривая интеграцию, нужно хотя бы кратко упомянуть о международной картелизация. ОПЕК является удачным примером международного картеля.

Экономическая наука рассматривает картель как форму, направленную на искусственное повышение цен на продукцию его участников. Сейчас страны ОПЕК добывают меньше половины мировой нефти, но в них сосредоточено 80% ее разведанных запасов. Хотя государства-участники и имеют серьезные общие интересы, маловероятно, что в будущем картель перерастет в интеграционную группировку.

Противоположной интеграции является автаркия (с греч. - Самодовольство). Это экономическая политика, направленная на хозяйственное обособление, создание замкнутой самодостаточной экономики в рамках отдельной страны или группы стран, максимальное ограничения импорта при одновременном стимулировании экспорта товаров и капитала. Ярким примером автаркии в недалеком историческом прошлом была политика социалистической Албании. Жизненный уровень населения был самым низким в Европе, однако в стране было построено полтора миллиона железобетонных блиндажей для обороны от внешних врагов, то есть на каждого албанца приходился один блиндаж. Понятно, что нападать на Албанию никто не собирался, а приговор социалистическом строя там был подготовлен этим и многими другими безумием.


Ganhe Rápido nos Jogos Populares do Cassino Online 580bet Cassino bet 7k: Diversão e Grandes Vitórias Esperam por Você Aposte e Vença no Cassino leao – Jogos Fáceis e Populares Jogos Populares e Grandes Prêmios no Cassino Online luck 2 Descubra os Jogos Mais Populares no Cassino john bet e Ganhe 7755 bet: Apostas Fáceis, Grandes Oportunidades de Vitória Jogue no Cassino Online cbet e Aumente suas Chances de Ganhar Ganhe Prêmios Incríveis com Jogos Populares no Cassino bet7 Cassino pk55: Onde a Sorte Está ao Seu Lado Experimente o Cassino 8800 bet e Ganhe com Jogos Populares Ganhe Facilmente no Cassino Online doce Aposte e Vença no Cassino bet 4 Jogos Populares e Grandes Premiações na f12bet Descubra a Diversão e Vitória no Cassino bet7 Aposte nos Jogos Mais Populares do Cassino ggbet Ganhe Prêmios Rápidos no Cassino Online bet77 Jogos Fáceis e Rápidos no Cassino mrbet Jogue e Ganhe com Facilidade no Cassino bet61 Cassino tvbet: Onde a Sorte Está Ao Seu Lado Aposte nos Melhores Jogos do Cassino Online pgwin Ganhe Grande no Cassino today com Jogos Populares Cassino fuwin: Grandes Vitórias Esperam por Você Experimente os Melhores Jogos no Cassino brwin Jogue e Ganhe no Cassino bet7k – Simples e Rápido Cassino tv bet: Vença com Jogos Populares e Simples Ganhe no Cassino Online allwin com Facilidade Aposte nos Jogos Mais Famosos no Cassino stake bwin 789: Aposta Fácil, Vitória Garantida Descubra os Jogos Populares do Cassino lvbet e Vença Jogue no Cassino blaze e Ganhe Grandes Prêmios Cassino dj bet: Simples, Divertido e Lucrativo Aposte e Ganhe no Cassino umbet – Diversão Garantida Ganhe Rápido nos Jogos do Cassino Online b1bet 20bet: Jogue e Ganhe com Facilidade e Diversão Cassino bk bet: Entre Agora e Ganhe Grandes Prêmios Jogue no Cassino h2bet e Conquiste Grandes Vitórias Ganhe no Cassino 7kbet com Jogos Populares e Fáceis Aposte e Conquiste Prêmios no Cassino Online fbbet Diversão e Prêmios Fáceis no Cassino 9d bet Cassino Online 9k bet: Jogos Populares, Grandes Oportunidades Jogue no Cassino 73 bet e Aumente Suas Chances de Vitória Cassino ktobet: Onde Você Pode Ganhar Facilmente Ganhe Rápido com os Jogos Populares do Cassino 74 bet Aposte nos Melhores Jogos e Ganhe no Cassino betpix betvip: Onde a Sorte Encontra os Melhores Jogadores Jogue no Cassino batbet e Ganhe Prêmios Instantâneos Ganhe Agora nos Jogos do Cassino Online onabet Cassino f12bet: Diversão e Vitórias Esperam por Você Aposte Agora no Cassino codbet e Ganhe com Facilidade Jogos Populares do Cassino winbra para Você Ganhar Ganhe Grande com os Jogos Mais Populares no b2xbet Cassino obabet: Jogue Agora e Conquiste Grandes Vitórias Experimente a Diversão e Ganhe no Cassino Online brlwin Jogue nos Melhores Jogos e Vença no Cassino onebra Ganhe Prêmios Fáceis e Rápidos no Cassino winbrl Aposte nos Jogos Populares do Cassino omgbet e Ganhe Cassino queens: Grandes Oportunidades de Vitória Ganhe Facilmente com os Jogos do Cassino Online brdice brapub: Aposte Agora e Conquiste Grandes Vitórias Aposte e Ganhe com Facilidade no Cassino Online flames Ganhe Dinheiro Fácil nos Jogos do Cassino betano Cassino aajogo: Jogos Populares e Grandes Prêmios Jogue e Vença no Cassino iribet – Onde a Sorte Está Aposte no Cassino pixbet e Ganhe Prêmios Fantásticos Ganhe Grande nos Jogos Populares do Cassino betsul Cassino Online fezbet: Onde Você Sempre Pode Ganhar Aposte nos Melhores Jogos e Ganhe no Cassino curso beta betway: Jogue e Ganhe Agora com Facilidade Experimente o Cassino Online bkbet e Ganhe Rápido Ganhe Dinheiro Jogando nos Jogos Populares do Cassino peixe beta Jogue no Cassino bet365 e Ganhe de Forma Simples e Rápida Ganhe No Cassino pixbet: Jogos Populares, Grandes Prêmios Aposte Agora e Conquiste Vitórias no Cassino 4 play bet Ganhe no Cassino Online 365bet: Diversão e Vitória Cassino brxbet: Aposte com Facilidade e Ganhe Prêmios Aposte no Cassino 939 bet e Vença Agora Mesmo Cassino seubet: Ganhe Jogando os Melhores Jogos Jogue no Cassino Online cnc bet e Aumente Suas Chances Ganhe com Facilidade nos Jogos Populares do gbg bet Jogue e Vença no Cassino 522bet – O Melhor para Você Cassino Online brl bet: Apostas Fáceis, Grandes Vitórias Ganhe com Facilidade no Cassino Online pagbet Aposte no Cassino jonbet e Experimente a Diversão jqk bet: Jogue e Ganhe com Prêmios Instantâneos Ganhe Dinheiro Fácil nos Jogos do Cassino 166bet Cassino Online abc bet: Onde os Jogos Populares Levam à Vitória Aposte e Ganhe Agora nos Jogos do Cassino bggbet Jogos Populares e Grandes Oportunidades de Vitória na obabet Cassino 136bet: Onde Você Pode Ganhar Rápido e Fácil Ganhe Agora nos Jogos Populares do Cassino mmabet Aposte Agora no Cassino win bet e Conquiste Grandes Vitórias Jogue nos Jogos Mais Populares e Ganhe no Cassino ir6 bet Cassino 667bet: Jogue e Conquiste Vitórias Rápidas Ganhe no Cassino Online qqq bet com Jogos Simples e Populares 193 bet: Apostas Fáceis, Grandes Chances de Ganhar Ganhe Prêmios Rápidos e Simples no Cassino dobrowin Aposte nos Melhores Jogos e Vença no Cassino betleao Jogue e Ganhe no Cassino moverbet com Facilidade Ganhe Agora no Cassino Online winzada 777 com Jogos Populares supremo: Apostas Fáceis e Grandes Vitórias Aposte nos Jogos Populares do Cassino casadeapostas e Vença Cassino dobrowin: Grandes Premiações com Jogos Fáceis Ganhe no Cassino betleao com Jogos Populares e Simples Jogue e Vença Agora no Cassino moverbet wazamba: Aposte e Ganhe Grande nos Jogos Populares Cassino Online fezbet: Simples, Divertido e Lucrativo Ganhe Agora nos Jogos Populares do Cassino betsson Aposte e Vença no Cassino lvbet – Jogue e Ganhe dobrowin: Onde Você Joga e Ganha Com Facilidade Ganhe Rápido e Fácil no Cassino Online betsul Ganhe Fácil no Cassino Online pixbet Aposte e Vença com Jogos Populares no bwin Jogos Fáceis, Grandes Vitórias no Cassino betobet dobrowin: Apostas Simples, Grandes Premiações Ganhe Agora nos Jogos Populares do Cassino bet7 Aposte nos Melhores Jogos e Ganhe no Cassino betcris Jogue e Conquiste Grandes Prêmios no blaze Ganhe Rápido com Jogos Populares no Cassino 888 Cassino betano: O Melhor Lugar para Apostar e Ganhar Jogue Agora e Ganhe no Cassino Online stake stake: Onde a Sorte Encontra os Melhores Jogadores Ganhe Facilmente com os Jogos do Cassino esportesdasorte Aposte e Vença no Cassino Online betmotion Jogue nos Jogos Populares e Ganhe no rivalry Aposte no novibet e Ganhe Grandes Prêmios Cassino pinnacle: Grandes Vitórias com Jogos Populares Ganhe Agora com os Jogos do Cassino cbet Aposte e Conquiste Vitórias no dobrowin betleao: Onde Grandes Vitórias São Fáceis de Alcançar Ganhe Prêmios Rápidos no Cassino moverbet Jogos Populares e Grandes Oportunidades no Cassino gogowin jogos win: Vença com Jogos Populares e Rápidos Aposte no Cassino campobet e Ganhe Grande Ganhe Facilmente com os Jogos do Cassino mesk bet Cassino infinity bet: Onde Jogadores Conquistam Prêmios Jogue Agora no Cassino betfury e Ganhe Facilmente Aposte com Facilidade e Ganhe no doce Ganhe Jogando os Melhores Jogos no bet7k Jogue e Vença no Cassino Online jogowin lobo888: Aposte Agora e Ganhe Grandes Vitórias Ganhe Agora no Cassino iribet com Facilidade Jogue e Conquiste Prêmios no Cassino Online leao dobrowin: Onde a Sorte Está ao Seu Lado Aposte e Ganhe Grandes Prêmios no allwin Ganhe Grandes Prêmios Jogando no aajogo Jogos Populares e Grandes Oportunidades no pgwin Ganhe Fácil com os Jogos Populares do Cassino greenbets Aposte no brapub e Vença com Jogos Populares Cassino moverbet: Aposte Agora e Ganhe Facilmente Ganhe Agora com os Jogos Populares do onebra Jogue e Vença Agora no Cassino flames Ganhe Rápido com os Jogos do Cassino brdice brwin: Jogos Populares e Grandes Vitórias Aposte nos Jogos Populares e Ganhe no poplottery queens: Grandes Prêmios Esperam por Você Jogue Agora no winbrl e Ganhe Fácil Aposte e Ganhe Prêmios Rápidos no Cassino omgbet Ganhe no winbra com Jogos Populares e Simples Aposte e Ganhe no Cassino goinbet Agora Jogue Agora e Ganhe no codbet com Facilidade betleao: Onde a Sorte Se Encontra com Você Ganhe Rápido e Fácil no Cassino fuwin allwin568: Aposte Agora e Ganhe com Facilidade Ganhe Grande no Cassino wingdus Aposte no juntosbet e Conquiste Grandes Vitórias today: Onde Jogadores Ganham com Facilidade Jogue no talon777 e Ganhe com Simplicidade Ganhe Agora no Cassino Online brlwin com Facilidade Aposte e Vença no fazobetai – O Cassino dos Vencedores pinup bet: Ganhe Rápido com os Melhores Jogos Aposte nos Melhores Jogos no bet sport e Ganhe Ganhe no bet esporte com Jogos Fáceis e Populares mrbet: O Cassino Online Onde Você Ganha Fácil Ganhe no Cassino premier bet com Jogos Populares e Fáceis Jogue e Vença no Cassino apostebet Agora Aposte e Ganhe no spicy bet com Jogos Fáceis Ganhe no prosport bet com Jogos Simples e Populares Aposte e Conquiste Grandes Vitórias no bet nacional Jogue Agora no luck e Ganhe Prêmios Rápidos jogodeouro: Apostas Fáceis e Grandes Oportunidades de Vitória Ganhe no heads bet com Facilidade nos Jogos Populares Aposte no marjack bet e Ganhe Agora com Facilidade Jogue no apostaganha e Ganhe Prêmios Instantâneos gbg bet: Onde Você Sempre Ganha Ganhe Fácil no Cassino esoccer bet com Jogos Populares Aposte e Ganhe Grande no Cassino Online esport bet Ganhe Agora com Jogos Populares no realbet Jogue no aposte e ganhe e Conquiste Vitórias Rápidas aviator aposta: Apostas Fáceis, Prêmios Incríveis Ganhe no bet vitoria com Facilidade e Diversão Aposte e Ganhe no imperador bet – Apostas Populares Jogue no realsbet e Ganhe Prêmios Rápidos e Fáceis Ganhe Agora com os Jogos do Cassino bet favorita Cassino esportenet: Grandes Vitórias Esperam por Você Aposte no flames bet e Conquiste Grandes Prêmios Ganhe Fácil no pague bet com Jogos Populares Jogue Agora no betsury e Ganhe Grande doce888: Onde Você Joga e Ganha com Facilidade Ganhe Grande no Cassino obabet Agora Jogue no winzada e Ganhe Prêmios Fantásticos Aposte e Ganhe no Cassino globalbet – O Melhor Lugar bet77: Onde Jogos Populares Levam à Vitória Ganhe Rápido com os Jogos do Cassino Online lottoland Aposte e Vença Agora no 7gamesbet Jogue no dicasbet e Conquiste Vitórias Fáceis Ganhe Agora com os Jogos do Cassino esportivabet Aposte no tvbet e Ganhe Rápido sportbet: Apostas Fáceis com Grandes Resultados Ganhe Grande no Cassino misterjackbet com Jogos Populares Jogue no Cassino esportebet e Ganhe de Forma Simples e Rápida Ganhe Rápido no Cassino Online nacionalbet Aposte e Vença no simplesbet com Jogos Populares betestrela: Cassino Online Fácil de Jogar e Ganhar Jogos Populares, Grandes Premiações no batbet Ganhe Fácil no Pk55 – O Cassino Online dos Vencedores Aposte e Conquiste Vitórias no Cassino Bet61 Upsports Bet: Diversão e Grandes Ganhos com Jogos Populares Ganhe Agora no roleta online com Jogos Simples e Populares Jogue no roleta e Vença com Facilidade Cassino Online poker online: Onde Você Pode Ganhar Agora poker: Onde Jogadores Conquistam Grandes Vitórias Ganhe Fácil no Cassino Online blackjack online com Jogos Populares Aposte no bingo e Ganhe Rápido com Jogos Famosos Ceará: Apostas Rápidas, Vitórias Imediatas Ganhe Prêmios Fantásticos com Jogos Populares no Paysandu Juventude: O Melhor Cassino Online para Ganhar Jogue e Vença no Cassino Online Bahia com Facilidade Sport: Grandes Oportunidades de Ganhar nos Jogos Populares Aposte no Cassino Cuiabá e Conquiste Grandes Prêmios Ganhe Rápido no Coritiba – Apostas Fáceis, Grandes Prêmios Jogos Fáceis e Grandes Vitórias no Criciúma Aposte no Vitória e Ganhe Com Facilidade nos Jogos Populares Fortaleza: Onde a Sorte Está ao Seu Lado Ganhe no Corinthians – Simples, Rápido e Divertido Jogue Agora e Vença no Cassino São Paulo Ganhe Agora no Cassino Online Vasco com Jogos Populares Aposte e Ganhe no Cassino Online Grêmio Fluminense: Onde Você Joga e Ganha com Facilidade Ganhe no Cassino Cruzeiro com Jogos Populares e Fáceis Botafogo: Ganhe Rápido com Jogos Populares Cassino Flamengo: Vença Agora com Facilidade Ganhe Agora com Jogos Populares no Cassino bingo slots slots slots: Cassino Online Rápido e Simples de Ganhar Aposte nos Jogos Populares e Ganhe no Cassino hacker do slot pg slot demo: O Cassino Online Mais Fácil de Ganhar Jogue e Vença Agora no slot win – Cassino Online Fácil pg slot soft: Ganhe Grandes Prêmios com Jogos Fáceis Cassino arne slot: Onde Você Pode Ganhar com Facilidade Aposte Agora e Vença no Cassino Online riqueza slots slots 777: Jogos Populares, Grandes Vitórias Ganhe Agora no pg slot com Facilidade nos Jogos Populares Jogue e Ganhe no 777 slot game com Apostas Simples slot pg soft: Aposte Agora e Ganhe Rápido Aposte e Vença nos Jogos Populares do Cassino hacker slot Ganhe no 777 slots – Diversão e Grandes Prêmios Jogue e Conquiste Vitórias no slot-pg-soft com Facilidade Ganhe Prêmios Fáceis no Cassino Online fortune ox demo grátis demo fortune ox: Apostas Fáceis e Grandes Oportunidades Jogue no fortune mouse demo e Ganhe com Facilidade nos Jogos Populares fortune ox demo: Onde a Sorte Está ao Seu Lado para Ganhar Ganhe Grande no Cassino jogo fortune tiger com Jogos Populares Cassino Online fortune tiger grátis: Ganhe Fácil e Rápido Jogue Agora e Ganhe Prêmios Rápidos no fortune tiger baixar fortune tiger demo grátis: O Cassino Mais Fácil para Ganhar Aposte e Ganhe Rápido com Jogos Populares no fortune tiger demo Ganhe Fácil no fortune tiger 777 com Jogos Simples e Rápidos!